#MicronEarningsAhead

🔥 FALTA DE CHIPS DE IA... OU FALTA DE MEMÓRIA? Os últimos resultados da Micron podem revelar um gargalo oculto no boom da IA. A HBM, a memória de alta largura de banda que alimenta GPUs avançadas de IA, consome muito mais capacidade de wafer do que a DRAM tradicional. Dados da indústria citados pela S&P Global indicam que a relação de capacidade do HBM3E para DDR convencional é aproximadamente 3:1. À medida que a demanda por IA aumenta, mais produção está se direcionando para o HBM — potencialmente comprimindo o fornecimento regular de memória. 🤖 A IA precisa de GPUs. 🧠 GPUs precisam de HBM. 🏭 O HBM precisa de capacidade. .

Os lucros da Micron estão chegando, e estou acompanhando os preços da memória mais do que o EPS principal. A IA criou uma enorme demanda por memória de alta largura de banda, mas as expectativas em relação aos estoques de memória também aumentaram bastante. Neste momento, simplesmente dizer "a demanda por IA continua forte" provavelmente não é suficiente para mim. Quero ver se a demanda por HBM está se traduzindo em preços mais fortes, melhores margens e mais visibilidade sobre pedidos futuros. Pessoalmente, acho que o Micron é uma forma interessante de verificar a saúde do ciclo mais amplo da infraestrutura de IA. A Nvidia nos mostra o quão forte é a demanda por computação. A Micron pode nos dizer se essa demanda continua se espalhando para a memória necessária para alimentar esses sistemas. O risco que estou observando é a oferta. A memória sempre foi cíclica, e preços fortes podem eventualmente incentivar mais capacidade. Se a oferta alcançar muito rápido, a história pode mudar. #MicronEarningsAhead $BTC

#MicronEarningsAhead Acabei de ler sobre os próximos resultados da Micron e este me chamou a atenção 👀. A demanda por IA tem sido um grande impulsionador da memória ultimamente, especialmente a HBM, mas estou curioso para ver se esse impulso pode realmente continuar se traduzindo em receita e lucros mais fortes. Os números importam, mas vou ficar de olho ainda mais nas perspectivas sobre demanda, preços e oferta. Os gastos com IA ainda parecem fortes, então isso parece um ponto de verificação bem interessante para todo o mercado 🧠💾✨ de memória. Vamos ver o que a Micron tem a dizer!

#CostcoBeatsMicronNext A Costco acabou de nos dar um sinal para consumidores. A Micron está prestes a nos dar um sinal 👀 de IA A receita do Costco no quarto trimestre atingiu US$ 95,7 bilhões, com um aumento de 11,1%, enquanto o lucro subiu 14,9%, mostrando que os consumidores ainda estão gastando. Agora a Micron é o centro das atenções. O que chamou minha atenção foi o contraste. A Costco testa a resiliência das residências. A Micron testa se a demanda por IA ainda alimenta o crescimento de DRAM, NAND e HBM. Se ambos se mantiverem fortes, esse mercado pode ter mais de um motor mantendo o crescimento vivo.

$SNDK , $SKHYNIX & $MU — as três peças 📦 de armazenamento 🔹 $SKHYNIX vende um fosso — a participação dominante da HBM, mas a avaliação não é mais barata. 🔹 $MU vende valor — ampla exposição, P/L de um dígito, com a chave do próximo relatório de lucros para confirmação. 🔹 $SNDK vende a história — contratos de longo prazo + HBF criam forte potencial de alta, mas também um risco maior de recuo. Mesmo ciclo de preço de armazenamento, mas formas muito diferentes de ganhar dinheiro. #FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext

O CUSTO voltou ao foco. Os resultados do quarto trimestre são o principal evento a ser observado, com investidores buscando pistas em vendas, margens e no panorama geral do consumidor. A parte interessante será a reação do mercado após a queda dos números — às vezes o resultado principal importa menos do que o que a orientação diz a seguir. #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK, $SKHYNIX & $MU — três histórias 📦 diferentes de armazenamento 🔹 $SKHYNIX = Moat — forte domínio do HBM, mas a avaliação subiu. 🔹 $MU = Valor — exposição diversificada e baixo P/L, com os lucros como próximo teste. 🔹 $SNDK = História de Crescimento — contratos de longo prazo + HBF oferecem forte potencial, mas a volatilidade pode ser muito maior. Mesmo boom de armazenamento, modelos de negócios diferentes, retornos diferentes. 📊 #FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext #USTreasuryYieldsRise

A Costco está prestes a divulgar seu relatório de resultados, então por que a comunidade cripto está tão focada em quantos frangos assados vendeu? Primeiro, não acumula Bitcoin, e segundo, não aceita pagamentos em Bitcoin. Mas sabe se as carteiras dos americanos ainda estão cheias. Bons ganhos → os americanos ainda compram muito papel higiênico e frangos assados → um consumo forte → a inflação continua alta →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch Dois relatórios de resultados, dois exames 👀 de saúde muito diferentes A Costco já registrou vendas de $93,9 bilhões no quarto trimestre, um aumento de 11,3%. Agora estou acompanhando margens, assinações e renovações para ver o quão resilientes os consumidores realmente são. Depois, a Micron assume o foco com uma perspectiva de receita de US$ 50 bilhões e uma margem bruta de ~86%. Um testa os gastos domésticos. O outro testa a demanda de memória da IA. Juntos, eles poderiam nos dizer se ambos os lados da economia ainda estão gastando, só que por razões muito diferentes.