#MicronEarningsAhead

$SNDK , $SKHYNIX & $MU — as três peças 📦 de armazenamento 🔹 $SKHYNIX vende um fosso — a participação dominante da HBM, mas a avaliação não é mais barata. 🔹 $MU vende valor — ampla exposição, P/L de um dígito, com a chave do próximo relatório de lucros para confirmação. 🔹 $SNDK vende a história — contratos de longo prazo + HBF criam forte potencial de alta, mas também um risco maior de recuo. Mesmo ciclo de preço de armazenamento, mas formas muito diferentes de ganhar dinheiro. #FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext

#CostcoBeatsMicronNext A Costco acabou de nos dar um sinal para consumidores. A Micron está prestes a nos dar um sinal 👀 de IA A receita do Costco no quarto trimestre atingiu US$ 95,7 bilhões, com um aumento de 11,1%, enquanto o lucro subiu 14,9%, mostrando que os consumidores ainda estão gastando. Agora a Micron é o centro das atenções. O que chamou minha atenção foi o contraste. A Costco testa a resiliência das residências. A Micron testa se a demanda por IA ainda alimenta o crescimento de DRAM, NAND e HBM. Se ambos se mantiverem fortes, esse mercado pode ter mais de um motor mantendo o crescimento vivo.

#CostcoBeatsMicronNext Os resultados do Costco foram mais fortes do que eu esperava, especialmente com tantas perguntas sobre o consumo dos EUA 🛒 A receita do quarto trimestre de 2026 atingiu US$ 95,7 bilhões, um aumento de 11,1% em relação ao ano, enquanto o lucro líquido subiu 14,9%. Vendas e lucros superaram as expectativas, e altas taxas de renovação de membros sugerem que os clientes ainda veem valor real no modelo. O que chamou minha atenção foi que as vendas comparáveis continuaram crescendo sem enfraquecer a lucratividade. Isso faz com que o desempenho da Costco pareça menos um pico temporário de gastos e mais uma resiliência constante do consumidor. Agora o foco dos resultados se volta para a Micron. Seu relatório testará uma fonte de demanda completamente diferente: servidores de IA e a crescente necessidade por memória DRAM, NAND e HBM. A Costco mostrou que a demanda das famílias está se mantendo. A Micron pode revelar se o ciclo de infraestrutura de IA é igualmente durável — ou se as expectativas mudaram mais rápido que o crescimento 💾 real dos lucros

O CUSTO voltou ao foco. Os resultados do quarto trimestre são o principal evento a ser observado, com investidores buscando pistas em vendas, margens e no panorama geral do consumidor. A parte interessante será a reação do mercado após a queda dos números — às vezes o resultado principal importa menos do que o que a orientação diz a seguir. #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK, $SKHYNIX & $MU — três histórias 📦 diferentes de armazenamento 🔹 $SKHYNIX = Moat — forte domínio do HBM, mas a avaliação subiu. 🔹 $MU = Valor — exposição diversificada e baixo P/L, com os lucros como próximo teste. 🔹 $SNDK = História de Crescimento — contratos de longo prazo + HBF oferecem forte potencial, mas a volatilidade pode ser muito maior. Mesmo boom de armazenamento, modelos de negócios diferentes, retornos diferentes. 📊 #FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext #USTreasuryYieldsRise

#CostcoQ4EarningsWatch Dois relatórios de resultados, dois exames 👀 de saúde muito diferentes A Costco já registrou vendas de $93,9 bilhões no quarto trimestre, um aumento de 11,3%. Agora estou acompanhando margens, assinações e renovações para ver o quão resilientes os consumidores realmente são. Depois, a Micron assume o foco com uma perspectiva de receita de US$ 50 bilhões e uma margem bruta de ~86%. Um testa os gastos domésticos. O outro testa a demanda de memória da IA. Juntos, eles poderiam nos dizer se ambos os lados da economia ainda estão gastando, só que por razões muito diferentes.

A Costco está prestes a divulgar seu relatório de resultados, então por que a comunidade cripto está tão focada em quantos frangos assados vendeu? Primeiro, não acumula Bitcoin, e segundo, não aceita pagamentos em Bitcoin. Mas sabe se as carteiras dos americanos ainda estão cheias. Bons ganhos → os americanos ainda compram muito papel higiênico e frangos assados → um consumo forte → a inflação continua alta →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch A Costco está programada para divulgar os resultados do quarto trimestre fiscal após o fechamento do mercado dos EUA hoje. Analistas esperam receita próxima de $94,9 bilhões e o EPS ajustado em torno de $6,53–$6,55. O mercado focará em vendas comparáveis, renovação de membros, crescimento do comércio eletrônico e impacto das tarifas e custos operacionais. O modelo de associação da Costco gera receita recorrente, mas sua avaliação continua exigente. Uma pequena perda de lucros pode não ser suficiente se a administração der uma orientação cautelosa ou se as margens enfraquecerem. Na minha opinião, os sinais mais importantes serão as taxas de renovação e os comentários futuros. Os investidores querem saber se a Costco pode continuar oferecendo valor aos consumidores enquanto protege a lucratividade.

ÚLTIMA HORA: Michael Burry alerta que os registros de IA das Big Tech escondem riscos importantes. A Oracle revelou 288 bilhões de dólares em contratos de arrendamento que ainda nem começou a pagar. Burry diz que as grandes empresas de tecnologia também não divulgam quanto "demanda por IA" é apenas empresas pagando umas às outras para comprar seus próprios produtos.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule

$SNDK subiu 5,2% hoje, enquanto $MU subiu 2,9%. Por quê? O catalisador foi específico de cada empresa. Rosenblatt iniciou a Sandisk na Buy com uma meta de $2.400, argumentando que a computação por IA está tornando a NAND mais crítica para o sistema. Mas o spread de oferta além do Sandisk, então acho que o mercado está começando a tratar isso como uma negociação mais ampla de memória também. O spillover faz o movimento de hoje parecer maior do que um pop de uma nota de um analista. Os fundamentos da Sandisk tornam isso plausível. A receita do quarto trimestre fiscal aumentou 51% sequencialmente, para US$ 8,97 bilhões, e cerca de dois terços do aumento vieram dos preços. A empresa também está trabalhando com a SK hynix em Flash de Alta Largura de Banda para inferência de IA. Os dados de anomalia de Alva captaram a diferença. O movimento de 5% de $SNDK ultrapassou seu limiar de anomalia; o ganho de $MU não. A nota de Rosenblatt muda as expectativas. Os lucros permanecem os mesmos hoje, e essa oferta de memória ainda precisa sobreviver ao próximo relatório da Micron e a qualquer resposta de oferta.