#AICapExPushContinues

ÚLTIMA HORA: A Anthropic estaria planejando lançar um novo modelo de $AI, poucos dias depois do CEO Dario ter pedido que toda a indústria desacelere. Amodei escreveu um ensaio de 3.800 palavras em 12 de setembro dizendo que $AI empresas "devem desacelerar o ritmo" do desenvolvimento. Uma semana depois, a Anthropic está considerando lançar um novo modelo às pressas para competir com o GPT-6 Astra da OpenAI. Fontes dizem que a medida é impulsionada pela pressão dos investidores antes do IPO da Anthropic, não pela prontidão para a segurança. $ANTHROPIC

Atualização sobre minha aposta de que a OpenAI tem 50/50 chance de ficar sem dinheiro até o próximo verão. Sei que posso estar errado — é isso que significa 50/50. Mas é assim que eu vejo. O lado positivo: A OpenAI ultrapassou a Anthropic em termos de receita semanal, segundo dados do OpenRouter de julho. Isso reflete a excelência científica da OpenAI, que sempre contrastou com suas fundações comerciais frágeis. Impressionante que @sama e @gdb tenham perdido muitos cientistas seniores e, ainda assim, reabastecem o grupo de cérebros. Não tão positivo: a Anthropic parece ter muito mais fidelidade dos clientes. As taxas de retenção de doze meses são quase o dobro das OAI. (Obrigações @FT). Mas, para ser sincero, isso pode refletir um período em que os modelos da Anthropic melhoraram mais rápido, e talvez a situação tenha mudado. A principal preocupação com a OAI é a mesma de sempre: queima de caixa. Os números mais recentes indicam que a OAI espera perder 280 bilhões de dólares até 2030, mesmo que a receita esteja prevista para 10 vezes entre agora e lá. Isso implica um enorme desafio de captação de recursos. A OAI está conduzindo um experimento não apenas em uma tecnologia sem precedentes; ela também está testando a profundidade dos mercados globais de capitais. A OAI usou os recentes sustos de invasão para adiar seu IPO, que poderia ter sido difícil de realizar de qualquer forma. Portanto, ela precisa levantar dinheiro de forma privada. Já a última rodada de captação de recursos incluiu um monte de engenharia financeira — promessas condicionais de dinheiro no futuro, promessas de computação em vez de dinheiro. A OAI também tentou financiar data centers apoiando-se na Nvidia em seu disfarce de banco central da IA. Veja a garantia de 105 bilhões de dólares NVidia no data center de Ohio. Quantos truques financeiros mais ágeis podem a OAI usar? Especialmente em um clima em que a reação política contra a IA está crescendo e a competição aberta é intensa? Aqui está o que você deve ficar de olho. O parceiro financeiro da OAI, SoftBank, está planejando o IPO de curto prazo de sua construtora de data centers, SB Energy. Se esse plano tiver problemas, haverá efeitos colaterais para o SoftBank e, consequentemente, um impacto na capacidade do SoftBank de injetar novos recursos no OAI.

🔥 Por que o armazenamento vem depois do poder de computação da IA? $SKHYNIX → liderança em HBM, impulsionada pela demanda por largura de banda de servidores de IA. $MU → recuperação de HBM + DRAM, com forte potencial de crescimento no ciclo. $SNDK → NAND + SSDs empresariais, beneficiando-se das crescentes necessidades de armazenamento em data centers. Jogadas diferentes, mesmo tema de infraestrutura de IA. Observe preços, remessas, demanda e margens. #AI #Semiconductors

#NvidiaChipDoubleOutlook a Nvidia planeja vender mais chips, mas a computação por IA está ficando mais cara 👀 Jensen Huang espera que as vendas de chips dobrem no próximo ano, enquanto a Nebius está aumentando os preços das instâncias do H100 para o B300 em cerca de 17%-21%. O que chamou minha atenção foi a contradição: a oferta está escalando, mas o poder de precificação não está diminuindo. Se a Nvidia dobrar os envios e os preços de computação continuarem altos, a verdadeira história não é a escassez. É a demanda superando uma das expansões de oferta mais rápidas em tecnologia.

A Anthropic planeja ter 5GW de computação online até o final do ano. Estou começando a entender por que o Dario quer "desacelerar o desenvolvimento de IA" com tanta capacidade de computação prestes a entrar em operação#FedOctHikeOddsHit55% #CryptoTaxAndBTCReserve #SECCFTCOnchainRules

A perspectiva da Nvidia e o aumento de preço da Nebius não são sinais contraditórios. Os envios podem dobrar enquanto o processamento continua escasso se a demanda por IA crescer ainda mais rápido. O aumento de 17%-21% nas instâncias H100, H200, B200 e B300 faz da precificação em nuvem o teste de estresse mais limpo: aumentos sustentados sugerem que o crescimento da oferta está sendo absorvido antes de aliviar os custos dos clientes. #NvidiaChipDoubleOutlook

Enquanto as ações de IA estão desanimando — CoreWeave -6%, MARA -5% após o CEO da Anthropic pedir um desenvolvimento mais lento da IA Cripto está superando o desempenho. $BTC +1% a $77,8K, $ETH +2% a $2,5K A narrativa foi invertida. Dinheiro saindo de chips de IA supervalorizados, caçando BTC supervendido que estava morto em $60 mil no mês passado. O BTC foi supervendido por meses. Agora os traders de curto prazo apostam $80K+ até dezembro. A rotação é real — não é um hype. Você ainda está em ações de IA ou rotacionou para criptomoedas? #BTC #AI #Rotation

#AISafetyDebateEscalates O debate sobre segurança da IA acabou de mudar dos argumentos do Twitter para a Casa 👀 Branca O presidente da Câmara, Johnson, propôs uma reunião com 7-8 líderes de plataformas de IA e legisladores — sem data definida, mas o fato de estar sendo proposta nesse nível sinaliza que a conversa está mudando de voluntária para potencialmente obrigatória 📋 Johnson se opõe a pausas de emergência na IA, citando preocupações com a concorrência na China. Mas a OpenAI já está em semanas de negociações com a Anthropic e o Google DeepMind sobre frameworks de avaliação de terceiros. A indústria está tentando se autorregular antes que o governo force a decisão 🤔 As ações de chips caíram em 14 de setembro devido ao receio de demanda por GPUs — a ansiedade por desaceleração de segurança já está afetando o hardware 📉 A tensão central: agir rápido e correr o risco de ficar para trás em segurança, ou desacelerar e correr o risco de ficar atrás da China. Ambos os lados têm um argumento real e nenhum está obviamente errado 🫠 Autorregulação por meio de avaliação por terceiros ou supervisão governamental obrigatória — qual estrutura realmente produz melhores resultados de segurança em IA? 👇

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia continua no centro do comércio de infraestrutura de IA. Seus resultados recentes mostraram novamente uma demanda excepcional por aceleradores de IA de alto desempenho, enquanto analistas estão focando na perspectiva de longo prazo incomumente forte da empresa. A Nvidia também expandiu sua presença estratégica por meio de investimentos e aquisições, incluindo a compra anunciada da Hugging Face por aproximadamente US$ 12,9 bilhões. O argumento otimista é simples: os hiperescaladores continuam gastando agressivamente em capacidade de computação, e o ecossistema de software da Nvidia dificulta a substituição do hardware. O risco é que as expectativas tenham se tornado extremamente altas. Qualquer desaceleração nos gastos com capital em nuvem, gargalos na cadeia de suprimentos ou restrições de exportação pode causar um reset acentuado da avaliação. Na minha opinião, o impulso operacional da Nvidia continua impressionante, mas os investidores devem separar a demanda real dos usuários finais das empresas de infraestrutura que compram capacidade antes de futuras cargas de trabalho incertas.