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💾存储产业快讯｜KIOXIA（铠侠）据传计划投入超¥1T yen（1万亿日元），于日本岩手县兴建全新NAND fabrication（闪存晶圆工厂） 。 本轮large‑scale capex（大规模资本开支），背后是AI inference（AI推理）带动大容量存储需求爆发，存储行业迎来super‑cycle超级周期。 市场关注点： ✅供给端：铠侠加大先进3D‑NAND产能布局，推进新一代BiCS架构闪存量产爬坡； ✅行业博弈：韩系厂商资源向HBM倾斜、NAND扩产节奏放缓，铠侠希望借此抢占AI数据中心storage（存储）赛道份额； ✅周期隐忧：存储price‑cycle（价格周期）的变数。若头部厂商集体激进扩产，远期supply（供给）释放或压制flash现货价格，削弱行业profit margin。 存储板块当前valuation已经充分price‑in部分景气预期，扩产落地节奏需要持续跟踪。