交易员刺客
交易员刺客
刺客社区创始人，绿洲大学联合创始人，香港web3协会会员，新加坡区块链中文大使，推特华语区块链头部KOL，著名kol“飞哥定投策略”老师，2024年okx交易嘉年华第一名，2016年开始布道区块链。2026年打算完成8个挑战，3个挑战500到5wu，3个挑战4w到10wu，2个挑战1000到10wu。
7Obserwowane
22,6 tys.obserwujący
Feed
Feed
Przypięte
唯一徒弟@飞哥定投策略
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注
Sektor pamięci masowej ostatnio mocno traci na wartości, Micron spadł o 3,88%, SanDisk o 5,97%, a Samsung i SK Hynix również są pod presją.
Przyczyna nie jest skomplikowana. Changxin Memory ujawnił postępy w nowej generacji architektury 4F² DRAM, planując wprowadzenie powiązanych produktów pamięci serwerowej pod koniec roku. Ta wiadomość skłoniła rynek do ponownej oceny przyszłej równowagi podaży i popytu. Chociaż rzeczywista zdolność produkcyjna Changxin nie została jeszcze zweryfikowana, samo to oczekiwanie wystarczy, by inwestorzy zaczęli się obawiać, czy nowa moc produkcyjna w latach 2027-2028 zmieni relacje podaży i popytu na pamięć.
Inna presja pochodzi od Samsunga i SK Hynix. Ich masowy wykup akcji zbliża się do końca, a wykup, który miał podtrzymywać cenę akcji, po jego zakończeniu przestaje działać. Do tego dochodzi redukcja pozycji przez inwestorów zagranicznych, a sektor, który wcześniej mocno rósł, teraz doświadcza wzmocnionej korekty krótkoterminowej.
Jednak tutaj jest ważna różnica do zauważenia. Changxin zajmuje się DRAM, a SanDisk to czysto firma NAND flash. Spadek SanDisk jest ciągnięty przez nastroje w całym sektorze pamięci, a nie przez problemy fundamentalne samej firmy. Popyt na serwery AI nadal napędza ceny pamięci i zyski przedsiębiorstw, a działalność NAND SanDisk nie konkuruje bezpośrednio z DRAM Changxin.
Dla BTC gwałtowny spadek w sektorze pamięci odzwierciedla rosnące wątpliwości rynku co do zwrotu z inwestycji kapitałowych w AI. Ten nastrój przenosi się na akcje technologiczne, a następnie na rynek kryptowalut. BTC jest pod krótkoterminową presją, ale wpływ jest pośredni.
$CXMT $MU $SNDK
Sektor pamięci wkrótce odbije po nadmiernej wyprzedaży! sndk na pierwszym miejscu! Publiczne rozmieszczenie! Długie pozycje na SanDisk!
SanDisk 1282 na długą pozycję, take profit na 1388, wyjaśnię logikę krok po kroku. Aspekt techniczny: 1282 to obszar niskich punktów wywołanych paniką. SanDisk od końca września spadał z najwyższego poziomu do okolic 1282, spadek przekroczył 30%. Przyczyną tego spadku było ogłoszenie postępów nowej generacji DRAM przez Changxin Technology, co spowodowało spadki całego sektora pamięci. SanDisk sam nie produkuje DRAM, ale został wciągnięty w spadki przez nastroje w sektorze. Poziom 1282 to blisko 1200, czyli okrągły poziom wsparcia oraz obszar intensywnych transakcji z wcześniejszego okresu. Analizy wskazują, że wsparcie na 1448 zostało przełamane, a kolejne poziomy to 1400 i 1200. 1282 jest blisko 1200 i jest to obszar niskich punktów wywołanych paniką. Z dłuższej perspektywy fundamenty SanDisk nie załamały się. W czwartym kwartale roku fiskalnego 2026 przychody firmy wyniosły 8,97 mld USD, co oznacza wzrost o 372% rok do roku, a zysk na akcję to 43,97 USD, a popyt na pamięć AI pozostaje silny. Spadek ceny akcji z wysokiego poziomu to głównie efekt wyceny i nastrojów w sektorze, a nie pogorszenia wyników. Aspekt informacyjny: cykl koniunkturalny w sektorze pamięci nie dobiegł końca. Shenzhen Huaqiang jasno stwierdza, że obecny rynek pamięci znajduje się w wysokim cyklu koniunkturalnym napędzanym budową mocy obliczeniowej AI, podaż pozostaje napięta, a ceny rosną. Wzrost cen w drugiej połowie roku ma się nieco uspokoić, ale napięta podaż i silny popyt pozostają bez zmian. Changjiang Storage również ocenia, że globalny niedobór NAND flash może potrwać około trzech lat. Jako lider NAND, SanDisk ma jeszcze mocne karty w ręku w kwestii koniunktury branży. Aspekt finansowy: cele cenowe instytucji są znacznie wyższe niż obecne
#俄美推进柴油供应合作，俄乌能源停火仍存分歧
Sprawa zawieszenia broni w sektorze energetycznym między Rosją a Ukrainą coraz bardziej przypomina monolog komediowy.
11 października Trump ogłosił, że obie strony osiągnęły porozumienie w sprawie zawieszenia broni w sektorze energetycznym, ale Ukraina twierdzi, że Rosja nadal atakuje jej infrastrukturę energetyczną. 12 października rosyjski wicepremier Nowak potwierdził, że rosyjskie i amerykańskie ministerstwa energetyki oraz przedsiębiorstwa prowadzą negocjacje dotyczące dostaw oleju napędowego, a Rosja częściowo znosi ograniczenia eksportu oleju napędowego. Według mediów strona amerykańska ostrzegła Ukrainę, by zaprzestała ataków na rosyjskie rafinerie, w przeciwnym razie może to wpłynąć na wsparcie w zakresie broni i wywiadu dla Ukrainy.
Logika całej sprawy jest jasna. USA potrzebują dostaw oleju napędowego, Rosja potrzebuje kanału eksportowego, obie strony realizują swoje cele. Jeśli chodzi o Ukrainę, w kwestii zawieszenia broni w sektorze energetycznym bardziej przypomina ona pionek na stole do gry. Dlatego mimo kilku dni ogłaszania zawieszenia broni, umowa nie została wdrożona, a ataki nadal trwają.
Dla rynku kluczowe są praktyczne kwestie. Ustalenia dotyczące dostaw oleju napędowego są w toku, ale zawieszenie broni w sektorze energetycznym nie zostało sfinalizowane. Ceny ropy są krótkoterminowo słabe, Brent dziś spadł o 1,03%. Jednak większym czynnikiem zmiennym jest to, że USA muszą polegać na rosyjskim oleju napędowym, aby uzupełnić deficyt, co oznacza, że globalna podaż paliw gotowych jest już tak napięta, że nie ma możliwości wyboru dostawcy.
Dla BTC jest to krótkoterminowo marginalnie korzystne. Spadek cen ropy może nieco złagodzić oczekiwania inflacyjne, a tym samym zmniejszyć presję na podwyżki stóp procentowych przez Fed. Ale nie cieszmy się zbyt wcześnie — dopóki zawieszenie broni w sektorze energetycznym nie zostanie sformalizowane na piśmie, a ryzyko nawigacji na Bliskim Wschodzie nie zostanie wyeliminowane, ceny ropy mogą w każdej chwili odbić. $CL $BZ $USO
#利雅得机场遇袭，沙特加快陆路输油布局
Ten ruch Arabii Saudyjskiej jest wymuszony.
Minister energii 12 października powiedział, że planuje w ciągu najbliższych dwóch do trzech lat zwiększyć zdolność przesyłu ropy naftowej omijającej Zatokę Perską do 10 milionów baryłek dziennie, a także rozważa tymczasową przeróbkę rurociągu gazowego, aby w ciągu siedmiu do ośmiu tygodni dodać około 1,2 miliona baryłek dziennie mocy przesyłowej. Obecnie dzienna przepustowość rurociągu na wschód i zachód wynosi około 5,8 miliona baryłek, a projektowana zdolność to około 7 milionów baryłek. Cel jest jasny – zmniejszyć zależność od Cieśniny Ormuz.
Problem polega na tym, że bojownicy Huti wielokrotnie atakowali saudyjskie lotniska, a 10 października atak na lotnisko w Rijadzie spowodował poważne ofiary. Ryzyko dla bezpieczeństwa infrastruktury rośnie. Czy Arabia Saudyjska zdoła przeprowadzić modernizację rurociągu pod groźbą ataków i czy dodatkowa moc przesyłowa przełoży się na rzeczywisty eksport, czy też zostanie ograniczona przez koszty budowy, bezpieczeństwo rurociągu i ryzyko żeglugi na Morzu Czerwonym, pozostaje pytaniem.
Dla BTC to krótkoterminowa presja. Fakt, że Arabia Saudyjska chce ominąć Cieśninę Ormuz, wskazuje, że ryzyko dostaw jest długoterminowe, a ceny ropy trudno będzie szybko obniżyć. Brent, mimo że dziś spadł o 1,73%, nadal utrzymuje się w okolicach 106. Wysokie ceny ropy utrzymują presję inflacyjną, co zwiększa pilność podwyżek stóp przez Fed. Rentowność obligacji skarbowych USA powyżej 5% sprawia, że koszt alternatywny dla aktywów bezodsetkowych jest zbyt wysoki. BTC oscyluje wokół 82 000, z oporem na poziomie 83 500 do 84 500 i wsparciem na 81 500 do 82 000.
Z drugiej strony, im bardziej niestabilne są dostawy energii, tym trudniej jest zwalczyć globalną inflację u jej źródła. Ostatecznie albo inflacja rozcieńczy dług, albo nastąpi ukryte luzowanie ilościowe jako zabezpieczenie. $CL $BZ
