Publikuj

Złoto warte 4437 dolarów, czy odważysz się na short? Spójrzmy najpierw na powierzchnię: duży negatyw, ale bez załamania. W piątek amerykański raport o zatrudnieniu poza rolnictwem za sierpień pokazał +162 tys., podczas gdy rynek spodziewał się tylko 56 tys., czyli ponad trzykrotnie więcej! Stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 4,1%. Po publikacji danych cena złota natychmiast spadła o ponad 2%, osiągając minimum 4365. A potem? Odbiła i zamknęła się blisko 4430. Pierwsza sprawa: zatrudnienie poza rolnictwem jest silne jak tygrys, ale złoto nie zginęło. 4 września Departament Pracy USA opublikował dane za sierpień: wzrost zatrudnienia o 162 tys., oczekiwano tylko 56 tys., a poprzednie dane zostały znacznie zrewidowane w górę. Te dane podniosły prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych na posiedzeniu FOMC 15-16 września z 50% do 60%. Po ogłoszeniu wiadomości złoto natychmiast spadło o ponad 2%, osiągając minimum 4365. Indeks dolara wzrósł do najwyższego poziomu od dwóch miesięcy, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA gwałtownie wzrosła. A potem? Złoto nie kontynuowało spadków, lecz odbiło z 4365 do 4437, odzyskując ponad połowę strat. Druga sprawa: banki centralne kupują, instytucje obserwują, inwestorzy detaliczni panikują. W piątek, gdy rynek spadał, czy zastanawiałeś się, kto kupował po 4365? Chiński bank centralny zwiększa zapasy złota już 18. miesiąc z rzędu, Turcja, Polska i Indie również kupują. Goldman Sachs ustalił cel na koniec roku na poziomie 4900, a globalne banki centralne nie przestają odchodzić od dolara. Inwestorzy detaliczni panikują, myśląc „podwyżka stóp i koniec złota”, podczas gdy banki centralne cicho gromadzą zapasy. Znany scenariusz, znajomy smak. Trzecia sprawa: prawdziwy „test życia i śmierci” to CPI w przyszłym tygodniu. 10 września PPI, 11 września rdzeniowy CPI. Rynek oczekuje miesięcznego wzrostu rdzeniowego CPI o 0,2%. CPI poniżej 0,2%: oczekiwania na podwyżki stóp maleją, złoto natychmiast rośnie, cel 4480-4530. CPI powyżej 0,2%: prawdopodobieństwo podwyżki rośnie do ponad 70%, złoto może ponownie spaść do 4365 lub nawet 4282. Czwarta sprawa: analiza techniczna mówi — struktura byków nie zginęła. Wykres dzienny: w sierpniu odbicie z dołka o około 10%, najwyższy poziom 4697. W tym tygodniu utworzono wyższy dołek na 4282, w piątek spadek do 4365 i natychmiastowy odbiór, zamknięcie na 4430. Całość pozostaje w szerokim zakresie 4282-4697, co oznacza silną korektę, a nie odwrócenie trendu. Opory powyżej: 4480-4500 → 4536 (średnia krocząca 200 dni) → 4697 (sierpniowy szczyt) Wsparcia poniżej: 4400-4410 → 4365 (piątkowe minimum) → 4282 (kluczowa struktura, jej przebicie to problem) Starcie byków i niedźwiedzi, oceń sam Z jednej strony: Banki centralne kupują złoto 18 miesięcy z rzędu, logika odchodzenia od dolara jest niezachwiana W piątek odbicie z 4365 do 4437, silne wsparcie od dołu Struktura wyższego dołka na 4282 nie została naruszona, średnioterminowo przewaga byków Goldman Sachs cel na koniec roku 4900, rzadko się mylą Z drugiej strony: Zatrudnienie poza rolnictwem trzykrotnie przewyższyło oczekiwania, prawdopodobieństwo podwyżki stóp wzrosło do 60% Jeśli CPI w przyszłym tygodniu będzie gorące, podwyżka we wrześniu jest niemal pewna Dolar i rentowności obligacji rosną Opór 4480-4500 tuż nad głową Strategia działania Dla ostrożnych: Poczekać na dane CPI, potem działać: Słaby CPI (poniżej 0,2%): kupować po odbiciu i ustabilizowaniu się na 4400-4410, cel 4480-4530, stop loss 4360 Gorący CPI (powyżej 0,2%): sprzedawać przy oporze 4480-4500, cel 4365-4280, stop loss 4530 Dla krótkoterminowych graczy: Kupować: nie ścigać poniżej 4430, czekać na odbicie i ustabilizowanie na 4410-4400, lekka pozycja, stop loss 4360 Sprzedawać: próbować shortować przy odbiciu do 4470-4500, stop loss 4530 Dla średnioterminowych graczy: Nie przebicie 4282, kupować przy korektach, cel 4500-4700. Przebicie 4282 oznacza obserwację i czekanie na wsparcie 4200-4150. Zatrudnienie poza rolnictwem nie zabiło złota, prawdziwy test to CPI w przyszłym tygodniu — 99% ludzi widząc lepsze od oczekiwań dane o zatrudnieniu myśli „koniec złota”, ale nie widzą, że banki centralne kupują, że jest silny popyt na 4365 i że struktura wyższego dołka na 4282 jest nienaruszona. W dniu przebicia 4480 zrozumiesz: To nie złoto jest słabe, tylko ty zawsze sprzedajesz na najniższym poziomie po danych. Jaki jest twój koszt złota? Czy odważysz się kupić na poziomie 4437? $BTC $XAU $XAUT