Publikuj

Zapowiedź wyników AMD jest prostsza niż raport SpaceX Po wynikach SpaceX z rynku amerykańskiego po godzinach pracy, AMD opublikowało wyniki za drugi kwartał, które również są kluczowym obszarem zainteresowania sektora AI w tym tygodniu. Skupmy się na kilku kluczowych punktach danych, gdzie podstawa potwierdza bieżące przychody oraz ocenia przyszłe wyniki i możliwości biznesowe 1. Wzrost biznesu centrów danych, który jest podstawą wspierającą aktualną wycenę i cenę akcji. To, czy centra danych będą nadal rosnąć i gdzie znajdują się punkty wzrostu, służy do weryfikacji, czy biznes chmurowy może dalej się rozwijać pod kontrolą Intela oraz czy zdoła przejąć większy udział w rynku GPU od Nvidii, aby zrównoważyć obecne wyceny i ceny akcji 2. MI350: Obecnie to podstawowa seria GPU AMD. Skupiamy się na wolumenach dostaw. Rynek musi polegać na tych danych, by uzyskać odpowiedzi. Ilu klientów faktycznie kupuje i im więcej kupuje, tym większa wartość i cena akcji 3. MI450, przyszły główny produkt flagowy. Kluczowy nacisk kładzie się na harmonogram masowej produkcji MI450, ilość zamówień klientów, skalę zobowiązań klientów, oczekiwany wkład w wyniki w IV kwartale 2026, prognozy przychodów na 2027 rok itd. Jest to podstawowy produkt wspierający wyniki AMD w 2027 roku i reprezentuje przyszłą cenę akcji oraz wsparcie wyceny 4. Przychody z AI: W obliczu konkurencji ze strony Nvidii, czy różnica między nimi może zostać zmniejszona? Tylko stopniowo zmniejszając różnicę z NVIDIA poprzez wzrost wydajności, historia "substytutów Nvidii" może się kontynuować 5. Marża brutto: Wcześniej prognoza marży brutto AMD za drugi kwartał wynosiła 56%, nieco więcej niż 55% w pierwszym kwartale. Jeśli sprzedaż produktów wzrośnie, ale marża brutto się nie poprawi, rynek może podejrzewać, że AMD prowadzi wojnę cenową, wykorzystując niskie ceny do zwiększenia sprzedaży. 6. Wskazówki na trzeci kwartał: Jeśli prognoza przychodów na III kwartał jest niższa niż wartość w drugim kwartale, rynek również dostosuje cenę akcji i wycenę, co spowoduje jej spadek. Podsumowanie: Dziś wieczorem aktualna cena akcji i wycena zostaną ustalone przez centra danych i MI350, z marżą brutto, natomiast bezwzględna przyszła wycena i cena akcji zostaną ustalone przez produkty MI450, z wytycznymi na trzeci kwartał. Najlepsza kombinacja: przychody przekroczyły oczekiwania + centrum danych przekroczyło oczekiwania + wzrost wolumenu sprzedaży MI350 + wzrost prognozy za trzeci kwartał + marża brutto ≥56% + postęp MI450 wzrósł, zamówienia zawieszone Ten zestaw danych może wzmocnić obecną logikę komercjalizacji AI i wraz z ceną akcji AMD przyniesie większe zaufanie całemu amerykańskiemu sektorowi AI, wzmacniając wyniki amerykańskiego rynku akcji w tym tygodniu! Najgorsze oczekiwania: przychody i zyski na akcję przewyższające oczekiwania + średnie centra danych + średnie prognozy na trzeci kwartał + wzrost MI350 poniżej oczekiwań + brak nowych zamówień dla MI450. Dzięki tej kombinacji, nawet jeśli przychody i zyski na akcję przekroczą oczekiwania, cena akcji może spaść! #财报观察员: AMD i SpaceX zaraz oddadzą się do zespołu, a Circle będzie wielkim finałem