Vrijdag kwam de CPI-data uit, de kern steeg maand-op-maand met 0,3%, boven verwachting. De kans op renteverhoging sprong van 70% direct naar 90%. Goldman Sachs wijzigde hun rapport overnacht, van "verwacht geen verandering" naar "verwacht een renteverhoging van 25 basispunten in september".
TD Bank veranderde ook, net als JPMorgan.
Overnacht was er geen dovish sentiment meer op Wall Street.
Op 15-16 september is de FOMC. De markt heeft al een renteverhoging van 90% ingeprijsd.
De echte bom ligt in de woorden van Waller.
Laten we eerst de huidige situatie goed begrijpen.
Bitcoin is deze week gedaald van boven de 81.000 naar 76.995 dollar. De oorzaak van deze daling is niet alleen de CPI — Iran viel twee Amerikaanse marineschepen aan in de Straat van Hormuz, waarna de Amerikaanse marine vijf Iraanse olietankers bombardeerde. Brent-olie brak door de 100 dollar en bereikte zelfs 109.
Stijgende olieprijzen → stijgende inflatieverwachtingen → stijgende renteverwachtingen → daling van Bitcoin.
Deze keten is strak en ononderbroken.
Maar aan de andere kant gebeurt er iets interessants.
De Amerikaanse spot Bitcoin ETF heeft drie weken op rij netto instroom, in totaal 3,8 miljard dollar. Op 3 september was er een instroom van 731 miljoen, de grootste sinds januari. BlackRock's IBIT neemt 67% daarvan voor zijn rekening.
De hefboomlongposities worden geliquideerd, terwijl institutionele beleggers stilletjes instappen. In dezelfde markt doen twee groepen mensen totaal verschillende dingen.
Belangrijke prijspunten: 76.000 en 82.000, dit is jouw slagveldkaart.
Ondergrens — 76.000 dollar. Glassnode-data tonen aan dat 75K een sterke vraagzone is, 60-65K is de volgende verdedigingslinie. Het 200-daags voortschrijdend gemiddelde ligt rond 74.000.
Deze cijfers zijn niet willekeurig gekozen. 75.000-76.000 is de zone die de afgelopen twee maanden herhaaldelijk is getest, telkens wordt er gekocht. Als dit niveau standhoudt, betekent dat dat institutionele beleggers de bodem ondersteunen. Als het breekt, ligt de volgende liquiditeitszone tussen 72.000-74.000.
Bovengrens — 82.000 dollar. 83K-85K is een grote weerstandszone voor houders. Deze zone heeft recent meerdere keren als keerpunt gefungeerd. Doorbreek je dit niveau, dan gaat de deur naar nieuwe hoogtepunten open.
Handelsplan, opgesplitst per tijdlijn:
Voor FOMC (nu tot 15 september): verlaag de hefboom, gok niet op een richting.
De 90% kans op renteverhoging zit al in de prijs. Of je nu long of short gaat, je gokt op de woorden van Waller tijdens de persconferentie. Dit is geen handel, dit is gokken.
Als je posities hebt, verlaag dan de hefboom tot een niveau waarop je rustig kunt slapen. Als je geen posities hebt, wees geduldig. De echte kansen liggen niet voor de meeting.
Op de dag van de FOMC: let niet op "wel of niet verhogen", maar op wat Waller zegt.
Een renteverhoging van 25 basispunten is vrijwel zeker. Er zijn twee scenario's die de markt echt kunnen schokken:
1. Waller hint op een tweede renteverhoging dit jaar. UBS voorspelt een verhoging in september en december. Als hij zegt "inflatie blijft een opwaarts risico, verdere verkrapping is niet uitgesloten" — dan test Bitcoin waarschijnlijk 74K of lager.
2. Waller geeft aan dat na deze verhoging de data eerst geobserveerd wordt. De markt zal dit direct interpreteren als het einde van het slechte nieuws. Kijk naar de koersbeweging na de CPI op 11 september — BTC herstelde snel van 76.000 naar 78.600, een stijging van 1,5% op één dag.
Na de FOMC: het venster waarin het slechte nieuws verwerkt is, kan de beste instapkans van september zijn.
Geschiedenis herhaalt zich niet, maar rijmt wel. Als de renteverhoging doorgaat en de taal neutraal is, zal de koopdruk die drie weken onderdrukt werd, zich concentreren. Die 3,8 miljard dollar van de ETF staat nog steeds aan de zijlijn te wachten op een kans.
Je hoeft niet voor de FOMC te kopen, wacht tot na de FOMC om de richting te bevestigen.
Een risico dat genoemd moet worden:
Als de situatie in het Midden-Oosten escaleert en de olieprijs boven de 100 dollar blijft, wordt de reden voor renteverhogingen door de Fed sterker. De inflatieverwachting van consumenten voor één jaar is al gestegen van 4% naar 4,6%, meer dan de helft verwacht dat de rente verder stijgt.
Dit is geen eenmalige ruis. Dit is structurele druk.
Dus niet alles inzetten, geen hefboom gebruiken, en niet gokken op de richting voor de FOMC.
De 90% kans op renteverhoging zit al in de prijs. De echte kans ligt niet voor, maar na de FOMC — als de markt het slechte nieuws "renteverhoging" heeft verwerkt, blijkt het misschien toch niet zo eng te zijn?
Of het niveau van 76K standhoudt, is dan het echte antwoord.
$BTC$XAU$BZ#沙特关闭关键输油管道，供应风险升级
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
