Post
峰哥的交易日记
Origineel weergeven
6月24日，特朗普说：利率每升1个百分点，美国每年承担8000亿美元。
9月5日，特朗普又说：利率每升1个百分点，美国每年承担6500亿美元。
三个月，差了1500亿。
同一个总统，同一个话题，数字变了。
政客的每个数字都有目的。6500亿不仅是成本，更是他向美联储开火的炮弹当量。
美国8月非农数据出炉，雇主新增16.2万个就业岗位。数据很强劲。
按照正常逻辑——经济好、就业强，美联储没理由急着降息。
但特朗普的脑回路不是这样的。
他说：数据好，说明我们信用好；信用好，就应该享受更低的利率。
然后直接喊话美联储主席沃什：“聪明一点”。
还不够。他还加了一句狠的——如果不降息，就切断与美国存在贸易逆差国家的贸易。
把利率和贸易逆差挂钩？这是新招。
特朗普的逻辑是：降息，否则我拿贸易逆差国开刀。他还补了一句——“这比关税更好”。
一个总统，在就业数据爆表的那天，逼着央行降息。
这不是经济逻辑。这是政治算术。
回到那道算术题。
8000亿变成6500亿，降了18.75%。
三种可能：
可能一：白宫团队调整了未偿债务的测算基数。
美国公共债务刚突破40万亿美元。基数变了，利息成本自然变。这是最中性的解释。
可能二：他们对“未来加息路径”的预期变了。
如果白宫预期未来不会大幅加息，那每个百分点的边际成本自然要重新算。这个变化说明——降息已被纳入财政规划，而非仅仅是竞选口号。
可能三：这是刻意放大的政治修辞。
8000亿听着吓人，6500亿听着更“精确”。精确的数字，说服力更强。三个月调一次数字，告诉市场——我们在算，我们在盯，我们在等。
不管你信哪个，结论是一样的：
白宫经济团队在精细测算利率的财政成本。这不是随口一说的口号，这是一套正在运转的施压工程。
非农数据一出，比特币直接从81,350美元高点砸盘，最低探到78,600美元。24小时市场爆仓3.98亿美元，其中多头爆仓占59.77%。
BTC一度冲到82,281美元，然后全部吐回去。
为什么跌？
因为强劲的就业数据重新点燃了市场对美联储9月加息的押注。
市场在怕加息。特朗普在逼降息。
美联储夹在中间。而比特币夹在美联储中间。
25年前。
特朗普今天特意提了一个时间锚——"过去25年"。
25年前，恰好是格林斯潘时代的结束，沃尔克式反通胀框架松动的开始。
特朗普想说的是：那套“一好就踩刹车”的玩法该换了。
他甚至在帖子里写了这句话——"增长不会导致通胀"。
这句话在经济学上有争议。但在政治上，它是一个范式宣言。
特朗普正在把货币政策之争，拉回到他认定的历史分界线上。他要的不仅仅是这一次降息——他要的是 rewrite 规则本身。
6500亿这个数字，还会变。
下次可能是7000亿，也可能是5500亿。
但方向只有一个——往下走。
因为每往下调一次，就意味着白宫对降息的预期更确定一分。
特朗普若继续执政，财政+货币双宽松的概率极高。
这对BTC是"超级牛市"的宏观土壤。
但短期的路不会平坦——沃什在杰克逊霍尔刚释放过加息信号，美联储内部还在分裂：巴尔偏鹰，沃勒主张等待。
9月15日至16日，美联储会议见分晓。
在这之前，每一次特朗普的发帖、每一个数字的变化，都是市场的波动燃料。
政客的每个数字都有目的。
6500亿不仅是成本，更是他向美联储开火的炮弹当量。
而比特币，正好站在炮火中间。
$BTC $ETH $XAU #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6%
峰哥的交易日记
《Non-farm Night, 5 snelle beoordelingen》
Snelle beoordeling 1: 162.000 vs 55.000 — Dit is geen overtreffende verwachting, dit is het "doodvonnis"
In augustus kwamen er 162.000 nieuwe banen bij in de non-farm sector.
Wat was de verwachting? 55.000.
Drie keer zoveel.
De cijfers van juli werden herzien van -23.000 naar +21.000. Juni werd ook herzien van 20.000 naar 31.000.
In totaal werden de cijfers van twee maanden met 55.000 naar boven bijgesteld.
Dit is geen "lichte overtreffende verwachting". Dit is het "doodvonnis voor renteverlagingverwachtingen".
Snelle beoordeling 2: Goud daalt in 1 minuut met 70 dollar — alle longposities in harde activa worden tegelijk geliquideerd
Na de publicatie van de data stortte de spotprijs van goud in korte tijd met meer dan 70 dollar in, en verloor direct de grens van 4400 dollar per ounce. Zilver daalde met 2,11%. De Amerikaanse dollarindex DXY schoot in korte tijd 34 punten omhoog tot 99,32.
BTC zakte van 81.600 door de 80.000, met een dieptepunt van 78.600.
De cryptomarkt zag binnen een uur meer dan 200 miljoen dollar aan liquidaties, waarbij longposities absoluut dominant waren. In 24 uur tijd werd er meer dan 750 miljoen dollar geliquideerd.
Goud, zilver, bitcoin — alle "longposities in harde activa" werden tegelijk geliquideerd.
De 200 miljoen dollar aan BTC-liquidaties is slechts een klein hoofdstuk in dit grote verhaal.
Snelle beoordeling 3: De kans op renteverhoging stijgt van 47,6% naar 58% — maar denk niet dat dit vanavond al het einde is
De CME "Fed Watch" toont dat de kans dat de rente in september ongewijzigd blijft snel daalde tot 42%, terwijl de kans op een renteverhoging van 25 basispunten steeg van 47,6% naar 58%.
Maar Bank of America heeft gelijk: de non-farm cijfers zijn slechts een voorgerecht, de CPI is het hoofdgerecht.
De Fed onder leiding van Waller heeft duidelijk gemaakt — minder vooruitkijkende richtlijnen, zodat de markt volledig op harde data vertrouwt voor beslissingen.
De non-farm cijfers bepalen de toon voor renteverhogingen, maar de CPI beslist of die er daadwerkelijk komen.
Voor de FOMC-vergadering op 15-16 september wordt er nog een CPI-cijfer gepubliceerd. Dat is de echte "grote test".
Snelle beoordeling 4: Onder de 80.000 — het "kerkhof" van longposities met hefboom
BTC steeg overdag naar 81.000, maar zakte binnen enkele minuten na de non-farm data onder de 80.000.
Onder de 80.000 liggen de lichamen van longposities met hefboom.
Hetzelfde scenario als op 5 juni met 61.000 en 23 augustus met 76.000 — hetzelfde script, alleen een andere prijs.
Elke keer is het "macrodata overtreft verwachtingen → renteverhogingsverwachtingen stijgen → risicovolle activa dalen scherp → longposities met hefboom worden geliquideerd". Exact hetzelfde proces, exact hetzelfde einde.
Snelle beoordeling 5: Voor de volgende datavergaring — verlaag de hefboom tot onder 2x, of blijf helemaal uit de markt
In het tijdperk waarin de Fed onder Waller geen "antwoord" geeft, is overleven belangrijker dan winst maken.
Voor de non-farm steeg BTC overdag van 77K naar 81K, maar zakte direct na de non-farm cijfers terug naar 78K. Iedereen die overdag long ging en 's avonds niet op tijd kon uitstappen, verloor alles.
Voor de volgende non-farm en CPI publicaties — verlaag de hefboom tot onder 2x, of blijf helemaal uit de markt en kijk het aan.
Deze markt is niemand iets verschuldigd. Maar jij bent jezelf een positie verschuldigd die blijft bestaan.
$BTC $XAU $XAG #8月非农16.2万远超预期，加息押注升温
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
Reacties
Nog geen reacties. Reageer als eerste.
