Post

Terwijl iedereen de "drie grootmachten redden de markt" viert, waar denk ik aan? Laten we eerst de feiten erkennen — het is gisteravond inderdaad gestegen. BTC brak vanochtend even door de 82.000 dollar, nu 81.100 dollar, een stijging van 5,19% in 24 uur. De Dow Jones steeg 1,18%, de S&P 1,06%, de Nasdaq 1,4%. Tesla steeg meer dan 5%, Meta meer dan 3%. Cryptovaluta-gerelateerde aandelen gingen nog gekker — Strategy (MSTR) steeg meer dan 17%, Circle meer dan 16%, Coinbase meer dan 10%. Goud brak tijdens de handel door de 4.500 dollar. De drie grootmachten werkten samen, het effect was direct zichtbaar. Maar ik wil een paar vragen stellen. Ten eerste, waarom is er een "redding" nodig? Trump zei dat de aandelenmarkt zou stijgen, en zei dat de spanningen in het Midden-Oosten zouden afnemen en dat militaire acties "niet lang zullen duren". Minister van Financiën Bassett zei dat de kerninflatie "goed onder controle is". Fed-bestuurder Waller — voorheen een vechtende havik onder de haviken — veranderde plotseling van koers en zei dat hij bij verbetering van de inflatie een renteverhoging in september zou steunen. Drie mensen, drie lijnen, allemaal tegelijk in actie. Wat betekent dit? Het betekent dat de markt al wankel was. De Amerikaanse aandelenmarkt is hun gemeenschappelijke kwetsbare punt, die mag je niet raken, want als die pijn doet, moet die worden gered. Maar het feit dat er een redding nodig is, vertelt je dat er eerder een groot probleem was. Ten tweede, hoe lang kan Trumps "afkoeling" duren? Hij zei dat de militaire acties tegen Iran "niet lang zullen duren". Maar op dezelfde dag zei hij ook dat hij "altijd" klaarstaat om opnieuw aan te vallen. Op 1 september voerde het Amerikaanse leger net een aanval uit in Zuid-Iran. Het ene moment zeggen ze dat ze aanvallen, het andere moment niet. Deze wisselvalligheid toont aan dat de situatie onstabiel is. En wat met de olieprijs? Brent-olie nadert de 96 dollar, een stijging van 51% dit jaar. WTI steeg deze week met meer dan 9%. Kan een geopolitiek conflict dat elk moment kan escaleren, het optimisme van de "marktredding" dragen? Ten derde, hoe betrouwbaar is Wallers "duifachtige" draai? Hij zei — "als" de inflatie blijft verbeteren, steunt hij een renteverhogingspauze in september. Het draait om dat "als". De CPI van augustus wordt op 11 september bekendgemaakt. De markt verwacht een jaar-op-jaar CPI van 3,4%, gelijk aan juli. Maar wat als de werkelijke cijfers hoger zijn dan verwacht? Waller zal meteen weer een havik worden — vergeet niet dat Fed-voorzitter Powell twee weken geleden op Jackson Hole een haviksignaal gaf, waardoor de kans op een renteverhoging in september bijna 70% was. Na Wallers opmerkingen daalde die kans van 63% naar 50%. 50% — dat betekent dat de markt nog steeds voor de helft inzet op een renteverhoging. Dit is geen "einde van renteverhogingen", maar een "verwachting van een pauze". En hoe ver kan een stijging gaan die alleen op "verwachtingen" steunt? Ten vierde, wat betekent een stijging van 17% voor MSTR en 10% voor COIN? Wie lang in de cryptowereld zit, kent een regel — een sterke stijging van cryptogerelateerde aandelen is vaak een teken van een kortstondige emotionele piek. Dit is geen fundamentele verbetering, maar liquiditeit die het laatste najaagt wat nog te vangen is. Instituten kopen, maar de openstaande futures dalen. Retail volgt, maar de hefboomwerking houdt niet gelijke tred. Wat volgt na de piek? Denk er zelf over na. Blijf helder tijdens het feest, blijf rationeel tijdens de paniek. BTC op 82.000 dollar is niet duur — als de inflatie echt daalt, als het Midden-Oosten echt afkoelt, als de renteverhogingen echt stoppen. Maar als de CPI volgende week tegenvalt — als de inflatie niet daalt, als de olieprijs doorstijgt naar 100 dollar, als Waller weer een havik wordt — kan 82.000 weer verloren gaan. Koop in delen, met lichte posities, wacht op de data. CPI op 11 september, FOMC op 15 september. Binnen twee weken kan alles weer veranderen. $BTC $ETH $SOL #沃勒：8月通胀决定9月是否加息