Post

Vanavond kijk ik het meest uit naar het Nvidia kwartaalrapport na sluiting van de markt (Q2 van het fiscale jaar 2027), maar Morgan Stanley heeft voor het eerst een kredietbeoordeling gegeven, en die is neutraal. Ze zeggen dat Nvidia zijn eigen balans gebruikt om het hele AI-ecosysteem te financieren, met meer dan 500 miljard dollar aan financieringssamenwerkingen met zes grote financiële instellingen, waarbij garanties, leasing en omzetdeling allemaal worden ingezet; deze risico's zijn met traditionele indicatoren helemaal niet te zien. Maar dinsdag stabiliseerde de aandelenkoers eerst, met een stijging van 2,19% die een reeks van zeven dalingen beëindigde, met een marktkapitalisatie van 5,16 biljoen dollar. Klant OpenAI zei dat hun zelfontwikkelde chip Jalapeno in tests beter presteerde dan Nvidia's GB300, maar voegde eraan toe dat die niet volledig zal vervangen en dat ze nog steeds veel zullen inkopen. Het tijdstip valt precies op de avond voor het kwartaalrapport, dit is geen technische update, het voelt als een versterking van de onderhandelingspositie. Het verbaasde me; hoe meer chips er verkocht worden, hoe meer klanten haast hebben om zelf te gaan produceren. De echte test is vanavond vroeg in de ochtend Beijing-tijd, of de groeisnelheid de marktkapitalisatie van 5 biljoen dollar kan ondersteunen, dat is veel zinvoller dan die rating van Morgan Stanley. 😂 #财报观察员：英伟达领衔，AI回报进入验证期