God kveld Brødre God helg Svingningene er ikke like betydelige Få deg litt god hvile $BTC

#财报观察员: Etterspørselen etter KI strekker seg til lagring og programvare Ser man på denne runden av AI-regnskapssesongen, skjer det en kjerneendring. Nvidia er fortsatt den samme Nvidia, med dobling av inntekter og datasentre som står for over 90 %. Men Marvell, som har gitt både vekst og veiledning, har sett at aksjekursen ikke har holdt seg oppe. Markedet har passert «verdsettelsen så lenge det vokser»-fasen, og følger nå nøye med for å se om ordrene faktisk kan materialisere seg. En ny variabel er lagt til lagring—Changxin-teknologi. Programvaresiden er enda mer verdt å følge med på, med CrowdStrike, Salesforce og Okta som alle har forbedret seg i ytelse og veiledning. Markedet omklassifiserer AI-sporet. Den som kan omsette etterspørsel til stabil fortjeneste og kontantstrøm innen datakraft, lagring og programvare – vil fortsette å nyte premier. Verdsettelser som utelukkende baserer seg på historiefortelling vil bli akselerert i differensiering. Innvirkningen på kryptoverdenen har to lag. Det første laget: KI-prosjekter som kun spekulerer i konsepter blir stadig vanskeligere å overleve. Amerikanske aksjer tvinger selskaper til å levere profitt, og kryptoprosjekter som kun baserer seg på narrativer for å støtte verdsettelser, vil bli eliminert raskere. Fondene vil konsentrere seg om prosjekter som genererer reell inntekt. For det andre, når den tilbakevendende inntekten fra programvare er etablert, vil den generelle lønnsomhetsstabiliteten til teknologiaksjer forbedres, og krypto, som en høy-beta eiendel, vil dra nytte på lang sikt. AI har gått fra «hvem brenner penger mest» til «hvem kan tjene penger». Maskinvaren utvides, lagring drar nytte av syklusen og AI-stablingen, og programvaren gir sakte resultater. De tre kjedene følger helt forskjellige prisingslogikk. Hva synes du?

#马斯克回应大摩 kan 3,5 billioner dollar i inntekter være syv år foran skjema Musk har kommet ut igjen for å rette opp Wall Street. Morgan Stanley publiserte en forskningsrapport som slo fast at SpaceXs årlige inntekter kunne nå 3,5 billioner dollar innen 2040. Morgan Stanley oppga også en overvektet vurdering og en målpris på 300 dollar. Musk svarte direkte på X—Personlig anslår jeg at 3,5 billioner dollar kan oppnås rundt 2033. Sju år foran skjema. Tonen er oppsiktsvekkende. Han spådde en gang at innen 2030 ville den nå 1 billion, og nå har den hoppet rett til 3,5 billioner, med større og større steg. Forskjellen mellom disse to ligger ikke i antall, men i Starships kommersialiseringshastighet. Dalmores modell er faktisk ganske aggressiv, basert på to oppskytninger per oppskytingsrampe per dag, og innen 2040 5 800 Starship-oppskytninger per år, det trengs bare åtte oppskytingsramper. SpaceX har planlagt 15 oppskytingsramper på sitt nye Louisiana-anlegg. Med andre ord, selv om den nye basen ikke er ferdigbygd, kan SpaceX fortsatt nå Dalmores mål for 2040. Men Musk mener at selv målene han satte for seg selv undervurderer. Gapet mellom Wall Street og Musk er ikke bare syv år; det er to helt forskjellige fortellinger. Den ene ser på antall oppskytingsramper og oppskytningsfrekvens; den andre ser på Starship-, Starlink- og AI-datakraft integrert i én infrastruktur. Hva synes du? $BTC $ETH

Er det noen fans som blir fanget? Kommentarfeltet La meg hjelpe deg med å se på DDdD $BTC $ETH

#嘉信理财拟新增SOL. AVAX og LINK Dette må vurderes nøye. Først har compliance-kanalen åpnet. I mai støttet de Bitcoin og Ethereum, og innen tre måneder ekspanderte de. SOL, AVAX og LINK er alle toppsjikt-mynter med modne økosystemer, noe som indikerer at tradisjonelle finansgiganter har gått fra å "prøve det ut" til "ordnet ekspansjon." For det andre løser det problemet med «hvordan kjøpe fond som er i samsvar». Detaljinvestorer trenger ikke å åpne børskontoer eller tukle med lommebøker; de kan operere direkte i sine eksisterende aksjekontoer, akkurat som ved å kjøpe Apple- eller Tesla-aksjer. Terskelen er kraftig senket, og tiltrekker seg en stor mengde ekstra kapital. For det tredje er valget av mynter svært viktig. Solana representerer høytytende offentlige kjeder, Avalanche er et EVM-kompatibelt økosystem, og Chainlink er oracle-lederen. Disse tre ulike sporene dekker smarte kontraktkjeder og infrastruktur. I fremtiden, med staking- og fysiske innskudds- og uttaksfunksjoner, vil kanalene mellom on-chain-økosystemet og samsvarende fond bli ytterligere åpnet. På kort sikt ser vi tre katalysatorer: Sentiment-katalysator—SOL steg over 11 % så snart nyheten brøt ut; Kapitalforventninger—Potensiell kjøp fra 40 millioner kontoer, selv om konverteringsraten ikke er høy, er nok til å endre tilbuds- og etterspørselslandskapet; Etterlevelsesanbefaling—Dette er mer effektivt enn noen KOL-handelssamtale, tilsvarende Wall Streets stemplede anbefaling. Effekten på kryptomiljøet er tydelig—dette er ikke bare en «noteringsfordel», men en strukturell fordel ved «kompatibel kanalutvidelse». Hva synes du? $SOL