Innlegg

For øyeblikket, i første halvdel av det amerikanske aksjemarkedet, opplever aktivaprising en «kaotisk» kompleksitet. Bortsett fra gull, som vanligvis forblir volatilt, viser amerikanske statsobligasjoner, dollaren og amerikanske aksjer alle unormale risikoindikatorer Obligasjonsmarkedsrentene steg kollektivt, forventningene om inflasjon + renteøkninger økte, men dollaren svekket seg. Kjernevariabelen var yenens verdistigning, noe som resulterte i unormale bevegelser SHPB/SPHQ-forholdet økte i takt med VIX-indeksen; førstnevnte indikerer økt risikovilje, mens sistnevnte indikerer at S&P-opsjonsmarkedet priser inn volatilitet de neste 30 dagene, noe som fører til divergerende prisingslogikk for amerikanske aksjer Kjernen er at dagens positive nyheter fra ASML og Intel forsterker AI-teknologifortellingen. Risikoviljen i amerikanske aksjer er fortsatt sterk, men noen investorer begynner å bekymre seg for fremtidige renteøkninger, justeringer i obligasjonsmarkedet og yen-stigningsrisiko for å sikre seg mot halerisiko. Dette er en typisk divergenslogikk: noen kjøper positive nyheter, andre søker trygge tilfluktssteder Til sammenligning forble gullets utvikling stabil. Det er tydelig at markedet i forkant av denne ukens utgivelser av tilbakekjøp og KPI-data fra Finansdepartementet er midlertidig balansert mellom bulls og bears, og gull venter mer på politikkens sikkerhet! #AI需求升温 er Samsung SK Hynix-lageret under 10 dager