Innlegg

博通和 Snowflake 这组财报，把 AI 交易拆成了两种命 博通证明的是底层算力和定制芯片需求还在，Snowflake证明的是企业愿不愿意继续为数据和AI软件买单。一个卖铲子，一个卖工地管理系统。以前市场只要看到 AI 两个字就兴奋，现在开始问得很细：订单能不能落地，毛利能不能守住，客户会不会持续用 我觉得 AI 下半场最残酷的一点，是收入增长不再自动等于股价奖励 硬件公司怕客户集中，软件公司怕使用不持续。真正能穿越这轮验证的，不是最会讲 AI 的公司，而是最能把 AI 变成账单的公司 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引