Innlegg

Det har vært to store nyhetssaker om lagringsbrikker de siste dagene; å se på dem sammen er ganske interessant. Den 21. august godkjente Samsung sin 2026-plan for aksjonæravkastning, som varierer fra 90 billioner til 110 billioner won, tilsvarende 65 til 80 milliarder amerikanske dollar, den største skalaen i koreansk selskapshistorie, fem ganger den forrige rekorden satt i 2020. Hvor kom pengene fra? AI-lagringssupersyklus, profitt fra økende brikkepriser. Nesten samtidig kunngjorde Micron en investering på 10 milliarder dollar over det neste tiåret for å bygge et forskningslaboratorium i Boise, med fokus på neste generasjons lagring, avanserte databehandlingsarkitekturer og emballasjeteknologier. Merk at disse 10 milliardene dollar er i tillegg og ikke inkludert i de tidligere lovede 250 milliarder dollar i amerikanske produksjonsinvesteringer. Den ene tjente penger og fikk store utbytter, den andre brukte penger på forskning og utvikling. Begge er lagringsgiganter med helt forskjellige veier Samsungs logikk er klar: AI-lagring har hatt nytte av denne syklusen, så de bør først fordele penger til aksjonærene for å stabilisere verdsettelsene. Én av fem voksne i Sør-Korea eier Samsung, noe som også medfører betydelig politisk press. I tillegg er Samsung stort, ledende innen prosess- og produksjonskapasitet, og opererer konservativt. Microns logikk er: hvis vi er mindre enn Samsung og ikke kan konkurrere i produksjonskapasitet, så sats på teknologi. I AI-æraen endrer lagringsreglene seg. HBM, avansert emballasje og neste generasjons databehandlingsarkitekturer er fremtidens virkelige vollgraver. Hvis du ikke investerer nå, vil det ikke være noe sted senere Så disse to nyhetene er i bunn og grunn det samme: KI omformer konkurranselandskapet for minnebrikker. Tidligere var det en konkurranse om hvem som hadde størst kapasitet og avanserte prosesser; i fremtiden bestemte man seg for å satse på riktig teknologisk vei Samsung bruker utbytte for å vise markedet at jeg kan tjene penger; Micron bruker forskning og utvikling for å vise markedet at jeg kan tjene enda lenger. Hvilken vei som er riktig vil bli avslørt om ti år