#UnitreeValuationTest

La prossima fase di HBM potrebbe spingere ulteriormente $MU e $SKHY lungo la catena del valore AI, perché la memoria sarà integrata direttamente sopra la GPU. zHBM integra memoria e calcolo in un unico pacchetto 3D, eliminando lo strato intermedio 2.5D e aumentando il valore che i fornitori di memoria possono catturare per acceleratore. #BTCETFInflowsSurge #OKXOutcomeF1TI15Recap #TreasuryBuybackTest

Il debutto di Unitree ha messo alla prova più dell'appetito degli investitori; ha testato quanto si possa fidare della scoperta del prezzo quando il flottante libero è limitato e mancano limiti iniziali di prezzo. Il calo da RMB1.100 a RMB603,08 entro il 24 agosto sembra severo, eppure le azioni sono rimaste circa il 300% sopra il prezzo di IPO. I ricavi del primo semestre 2026 di circa RMB1,152 miliardi e l'utile netto attribuibile di RMB274 milioni mostrano un vero slancio operativo. La mia valutazione ponderata: una capitalizzazione di mercato superiore a RMB240 miliardi ora richiede che la commercializzazione, gli ordini e gli utili crescano abbastanza rapidamente da sostituire la scarsità con un supporto fondamentale. Fino a quando non si svilupperanno queste evidenze, la volatilità fa parte del dibattito sulla valutazione, non è semplicemente rumore. Non è un consiglio, solo un'analisi. #UnitreeValuationTest

Se avessi comprato $MU alla chiusura e venduto all'apertura ogni giorno dal 1990, 1$ varrebbe circa 1,38 milioni di dollari. Fai esattamente il contrario — compra all'apertura, vendi alla chiusura — e il tuo 1$ varrebbe 8 centesimi. Ogni dollaro del rendimento trentacinquennale di Micron è avvenuto mentre il mercato era chiuso. Intraday: −99,92%. Questo non è un caso particolare di Micron. È l'effetto overnight, e si manifesta nella maggior parte del mercato azionario statunitense.

sono ufficialmente diventato ribassista sul settore dello storage AI a partire dal giorno in cui Micron ha pubblicato il suo rapporto sugli utili. A quel tempo, ho anche sentito che BTC aveva toccato il fondo. Perché non ho chiuso la mia posizione su SanDisk a oltre 1800, e anzi l'ho aumentata, mentre molti altri hanno scelto di fermare le perdite?#BTCETFInflowsSurge #ETHTests2500 #OKXOutcomeF1TI15Recap

Il CEO di Micron raddoppia la scommessa su un futuro senza cicli Leggi di più:

Le azioni Lumentum crollano. Perché potrebbero arrivare tempi migliori.

$UNITREE Penso che Unitree sia stato truccato…… Perché il fondatore della quotazione ha un'espressione così seria? Spingere Unitree a quotarsi in borsa non è altro che approfittare del momento per incassare, e i promotori di questo incasso non sono altro che questo capitale o quel capitale. L'investimento basato sul valore non esiste più…… Bolla di valutazione: la quotazione è stata speculata, anticipando la valutazione della storia futura dei robot umanoidi, con un rapporto prezzo/utili di centinaia di volte il primo giorno, molto superiore al livello del settore, i risultati non giustificano il prezzo elevato. Problema delle azioni: il flottante è molto piccolo, il primo giorno di quotazione molti fondi di IPO hanno venduto in alto per realizzare profitti, trasferendo le azioni agli investitori al dettaglio che rincorrono i prezzi, creando forte pressione di vendita e amplificando il calo. Fondamentali inferiori alle aspettative: la crescita dei ricavi è drasticamente rallentata, con aumento dei ricavi ma non dei profitti; i ricavi dipendono principalmente da acquisti per ricerca, con poca applicazione industriale. Dichiarazioni del fondatore per raffreddare le aspettative: ha detto pubblicamente che la diffusione su larga scala dei robot umanoidi richiederà ancora 2-10 anni, rompendo l'illusione di un'esplosione a breve termine del mercato e accelerando l'uscita dei capitali. In parole semplici: non è che l'azienda sia peggiorata, è la bolla emotiva che si sgonfia, il prezzo delle azioni torna a riflettere i risultati reali invece delle storie speculative. Il prezzo in futuro scenderà ancora, 30 dollari è il tuo vero intervallo di riferimento……

#宇树上市后连续回落，估值如何定价？ Ultimi dati Dopo la quotazione, Yushu Technology ha subito un continuo ritracciamento, con un calo superiore al 45% rispetto al picco massimo, una capitalizzazione di mercato evaporata di oltre 200 miliardi e un rapporto prezzo/utili ancora elevato, ben al di sopra della media del settore. Il settore dei robot umanoidi beneficia di un premio di scarsità che anticipa le aspettative di crescita futura. Consenso di mercato La bolla speculativa iniziale si è sgonfiata, aumentando le divergenze di mercato, in attesa che i risultati aziendali giustifichino la valutazione. Analisi della logica sottostante Il primo giorno di quotazione ha visto un forte aumento della valutazione spinto da un eccesso di speculazione, con una piccola flottazione che ha accentuato la volatilità; la capitalizzazione attuale rimane comunque molto superiore all'intervallo ragionevole di 100-150 miliardi indicato dagli istituti, con il ritmo di commercializzazione e la crescita dei risultati al centro della determinazione del prezzo. Nel breve termine, il calo dell'entusiasmo e il ritorno della valutazione ai fondamentali rappresentano la tendenza principale. Opinione personale (solo opinione personale, non costituisce consiglio di investimento) Siamo nella fase di assorbimento della bolla ad alto livello, non è consigliabile acquistare a occhi chiusi. Una valutazione ragionevole deve essere legata alla crescita futura dei ricavi, attendendo la conferma dei risultati prima di valutare il valore di allocazione.

Yushi Technology è scesa del 45%! In questi giorni, guardando Yushi Technology, le mie emozioni sono piuttosto contrastanti. Il prezzo di emissione era di 150,8 yuan, il primo giorno di quotazione è salito direttamente a 1100 yuan, chiudendo infine a 845 yuan. Al 25 agosto, la capitalizzazione di mercato era ancora di 243,8 miliardi di yuan. Alcuni dicono che sia già "tagliata a metà" e che sia il momento di comprare a prezzo scontato. Ma ho dato un'occhiata al prezzo di emissione e mi sono calmato. 602,8 yuan è ancora circa 4 volte il prezzo di emissione. Il prezzo è facilmente amplificato dalle emozioni e dalle azioni in circolazione. L'azienda stessa ha effettivamente qualcosa di valido. Ha già venduto prodotti reali e ha raggiunto la redditività. Questo è anche il motivo per cui sono disposto a studiarla seriamente. Molte aziende di robotica stanno ancora mostrando concetti, Yushi ha già realizzato il prodotto, ridotto i costi e può consegnare in serie. I suoi vantaggi nel controllo del movimento, nell'ingegneria del sistema completo e nella catena di approvvigionamento sono evidenti a occhio nudo. Ma il prezzo delle azioni riflette il futuro. Ora voglio guardare tre questioni: Se i robot hanno acquisti ripetuti continui, se la quota di clienti industriali è aumentata, e se una macchina può funzionare stabilmente per migliaia di ore risparmiando soldi veri ai clienti. Saper ballare e fare capriole all'indietro è certamente impressionante. Ma alla fine la commercializzazione si basa su tasso di guasti, ore di lavoro e periodo di ritorno dell'investimento. Mi piace questa azienda Yushi e riconosco che potrebbe rappresentare una svolta nella produzione di robot in Cina. Ma di fronte al prezzo attuale, non voglio convincermi solo con le parole "prima azione di robot umanoide". I prodotti di Yushi sono già in funzione, ora serve tempo perché i risultati raggiungano le aspettative del mercato. #宇树上市后连续回落，估值如何定价？