Post
wesley教授
Creator influente
软银又出手了:计划往马来西亚砸500亿美金建AI。一边满屏"AI泡沫要破",一边巨头的资本开支一笔比一笔大,很多人看着矛盾。
其实一点不矛盾。capex 喊得越凶、砸得越狠,往往不是周期起点,是接近顶部的特征。翻翻几家云厂的现金流,甲骨文、亚马逊的自由现金流已经转负——钱在以肉眼可见的速度烧出去,回报还躺在PPT里。资本开支的峰值和盈利的峰值,从来不是同一天到。
所以别把"巨头还在加码"当利多接盘。真正该盯的是哪家先在财报里把capex指引往下修——那才是故事换幕的信号,也正好是下周财报季要揭的底。
你更信"超级周期才刚开始",还是"峰值已经在路上"?
Disclaimer: i contenuti di OKX Orbit sono forniti solo a scopo informativo. Scopri di più
Risposte
Ancora nessun commento. Rispondi prima di tutti!
Notizie del giorno sul mercato
1#Le divergenze sulla regolamentazione dei data center AI si intensificano dopo le elezioni di medio termine USA-Cina
2#L'ISM PMI dei servizi degli Stati Uniti di ottobre scende al ritmo più lento degli ultimi tre mesi
3#Trump afferma di essere pronto a porre il veto alla legislazione democratica