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昨天日韩股市突然一起发力，我还在想资金到底在抢什么。 今天答案基本自己跑出来了 OpenAI最新模型Astra上线，黄仁勋直接透露，这个模型训练用了超过10万张英伟达GPU，另外还有40万张GPU准备上线。 昨天日本、韩国的芯片股先动，韩国KOSPI直接涨4.61%，三星涨5.68%，SK海力士涨8.26%，今天早盘还在冲。 现在回头看，资金提前交易的可能根本不只是“Astra发布” 而是AI算力还在疯狂扩张，存储却开始跟不上了 KB Securities最新判断，三星和SK海力士的存储库存不足10天，明年DRAM和NAND需求增速比供给高出10个百分点以上。 更麻烦的是HBM4。 AI越往下一代走，HBM4越吃产能，传统DRAM反而会被继续挤压。 所以昨天日韩芯片股那一波，我觉得不能简单理成AI概念又炒了一遍。 以前AI扩张，大家盯着GPU。 现在GPU继续加，存储开始喊缺货 才是这轮行情真正有意思的点 但如果它代表的是下一阶段AI基础设施还要继续加速，那三星、海力士交易的可能就不是短期缺货，而是一轮新的存储供需周期。 #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 $OPENAI