Selamat malam Saudara Selamat akhir pekan Fluktuasi tidak terlalu signifikan Istirahatlah yang cukup $BTC

#财报观察员: Permintaan AI meluas ke penyimpanan dan perangkat lunak Melihat putaran musim pendapatan AI ini, ada perubahan inti. Nvidia masih sama dengan Nvidia, dengan pendapatan yang meningkat dua kali lipat dan pusat data menyumbang lebih dari 90%. Namun Marvell, yang telah memberikan pertumbuhan dan arahan, melihat harga sahamnya gagal bertahan. Pasar telah melewati fase "valuasi selama berkembang", kini mengamati dengan cermat apakah pesanan benar-benar bisa terwujud. Variabel baru telah ditambahkan ke penyimpanan—Teknologi Changxin. Sisi perangkat lunak bahkan lebih layak diperhatikan, dengan CrowdStrike, Salesforce, dan Okta semuanya meningkat dalam performa dan panduan. Pasar sedang mengklasifikasikan ulang jalur AI. Siapa pun yang dapat mengubah permintaan menjadi keuntungan dan arus kas yang stabil dalam daya komputasi, penyimpanan, dan perangkat lunak—akan terus menikmati premi. Penilaian yang hanya bergantung pada penceritaan akan dipercepat dalam diferensiasi. Dampaknya terhadap dunia kripto memiliki dua lapisan. Lapisan pertama: proyek AI yang murni berspekulasi pada konsep semakin sulit untuk bertahan. Saham AS memaksa perusahaan untuk menghasilkan keuntungan, dan proyek kripto yang hanya mengandalkan narasi untuk mendukung valuasi akan dihilangkan lebih cepat. Dana akan fokus pada proyek yang menghasilkan pendapatan riil. Kedua, setelah pendapatan berulang dari perangkat lunak tercipta, stabilitas profitabilitas saham teknologi secara keseluruhan akan meningkat, dan kripto, sebagai aset beta tinggi, akan mendapat manfaat dalam jangka panjang. AI telah bergeser dari "siapa yang paling banyak membakar uang" menjadi "siapa yang bisa menghasilkan uang." Perangkat keras berkembang, penyimpanan mendapat manfaat dari siklus dan penumpukan AI, dan perangkat lunak perlahan membuahkan hasil. Ketiga rantai mengikuti logika harga yang benar-benar berbeda. Bagaimana menurutmu?

#马斯克回应大摩, pendapatan sebesar $3,5 triliun bisa tujuh tahun lebih cepat dari jadwal Musk kembali muncul untuk memperbaiki Wall Street. Morgan Stanley menerbitkan laporan penelitian yang menyatakan bahwa pendapatan tahunan SpaceX dapat mencapai $3,5 triliun pada tahun 2040. Morgan Stanley juga memberikan penilaian overweight dan target harga $300. Musk membalas langsung di X—Secara pribadi, saya memperkirakan $3,5 triliun bisa dicapai sekitar tahun 2033. Tujuh tahun lebih cepat dari jadwal. Nada suasananya sangat keterlaluan. Dia pernah memprediksi bahwa pada tahun 2030 akan mencapai 1 triliun, dan sekarang langsung melonjak ke 3,5 triliun, mengambil langkah yang semakin besar. Perbedaan antara keduanya bukan pada jumlah, melainkan pada kecepatan komersialisasi Starship. Model Dalmore sebenarnya cukup agresif, berdasarkan dua peluncuran per landasan peluncuran per hari, dan pada tahun 2040 sebanyak 5.800 peluncuran Starship per tahun, hanya delapan landasan peluncuran yang dibutuhkan. SpaceX telah merencanakan 15 landasan peluncuran di lokasi barunya di Louisiana. Dengan kata lain, meskipun pangkalan baru belum sepenuhnya dibangun, SpaceX masih dapat memenuhi target Dalmore pada tahun 2040. Namun Musk percaya bahkan tujuan yang ia tetapkan untuk dirinya sendiri pun meremehkan. Kesenjangan antara Wall Street dan Musk bukan hanya tujuh tahun; ini adalah dua narasi yang benar-benar berbeda. Satu melihat jumlah landasan peluncuran dan frekuensi peluncuran; yang lain melihat kekuatan komputasi Starship, Starlink, dan AI yang terintegrasi dalam satu infrastruktur. Bagaimana menurutmu? $BTC $ETH

Apakah ada penggemar yang terjebak? Bagian komentar Biar aku bantu lihat DDdD $BTC $ETH

#嘉信理财拟新增SOL. AVAX dan LINK Hal ini perlu dipertimbangkan dengan cermat. Pertama, saluran kepatuhan telah dibuka. Pada bulan Mei, mereka mendukung Bitcoin dan Ethereum, dan dalam waktu tiga bulan, mereka berkembang. SOL, AVAX, dan LINK semuanya adalah koin kelas atas dengan ekosistem yang matang, menunjukkan bahwa raksasa keuangan tradisional telah beralih dari "mencoba" menjadi "ekspansi teratur." Kedua, ini menyelesaikan masalah "cara membeli dana yang sesuai aturan." Investor ritel tidak perlu membuka rekening bursa atau mengutak-atik dompet; mereka dapat beroperasi langsung di akun saham yang sudah ada, sama seperti membeli saham Apple atau Tesla. Ambang batas ini sangat diturunkan, menarik modal tambahan yang besar. Ketiga, pemilihan koin sangat penting. Solana mewakili rantai publik berkinerja tinggi, Avalanche adalah ekosistem yang kompatibel dengan EVM, dan Chainlink adalah pemimpin oracle. Ketiga jalur berbeda ini mencakup rantai publik kontrak pintar dan infrastruktur. Di masa depan, dengan fungsi staking serta deposit fisik dan penarikan, jalur antara ekosistem on-chain dan dana yang sesuai akan semakin terbuka. Dalam jangka pendek, kita melihat tiga katalis: Katalis sentimen—SOL melonjak lebih dari 11% segera setelah berita tersebar; Ekspektasi modal—Pembelian potensial dari 40 juta akun, meskipun tingkat konversi tidak tinggi, cukup untuk mengubah lanskap penawaran-permintaan; Dukungan kepatuhan—Ini lebih efektif daripada panggilan perdagangan KOL manapun, setara dengan dukungan berstempel Wall Street. Dampaknya pada komunitas kripto jelas—ini bukan sekadar "manfaat listing," melainkan nilai positif struktural dari "ekspansi saluran yang patuh." Bagaimana menurutmu? $SOL