Postingan

#财报观察员: Pendapatan Oracle AI Cloud Naik 121% Laporan keuangan Oracle meledak namun mendapat sambutan dingin: AI memasuki kompetisi uang nyata 1. Sorotan Laporan Keuangan: Ledakan Daya Komputasi AI (1) Pendapatan sebesar 19,35 miliar (+30%), dan EPS sebesar 1,92 (+30%), keduanya melebihi ekspektasi. (2) Pendapatan OCI adalah 7,39 miliar (+121%), mesin pertumbuhan terbesar. (3) RPO mencapai 664 miliar, dengan lebih dari 30 miliar kontrak cloud AI baru ditambahkan dalam satu kuartal, memastikan pesanan yang melimpah. (4) Mengirimkan lebih dari 300.000 GPU, menambah daya komputasi sebesar 850MW, dan memperluas infrastruktur AI-nya dengan cepat. 2. Mengapa pasar tidak membelinya? (1) Biaya restrukturisasi meningkat sebesar 700 juta, tekanan arus kas. (2) Ekspektasi telah sepenuhnya terpenuhi; panduan saja tidak cukup; pendapatan aktual harus dipertimbangkan. (3) Dibandingkan dengan Adobe: Panduan juga menaikkan melebihi ekspektasi, harga saham stagnan, monetisasi AI dipertanyakan. (4) Pendiri membatalkan penjualan saham untuk memberikan dukungan. 3. Perubahan Logika Industri: Dari "Bersaing dalam Investasi" menjadi "Bersaing dalam Pembebasan" (1) Persaingan AI akan segera meninggalkan janji kosong; pasar mengawasi keuntungan nyata secara ketat. (2) Oracle nyaris lulus, imbalan pasar terbatas, dan ini mengonfirmasi perkiraan rasio input-output AI. 4. Wawasan untuk sektor AI kripto (1) AI Kripto juga menghadapi ujian keuangan nyata, dengan tren konseptual murni memudar. (2) Proyek AI dengan pendapatan riil dan aktivitas on-chain akan menang, sementara mereka yang hanya fokus pada topik panas memiliki risiko lebih tinggi terhadap barang palsu. Singkatnya: cerita AI sudah selesai; selanjutnya, mari kita lihat siapa yang benar-benar bisa mengubah kekuatan komputasi menjadi keuntungan. $SNDK $MU $SKHY