Postingan

日韩芯片股走强，这次别只盯AI热度，重点看存储行业是不是换了活法。 过去存储股最讨厌的地方，是它像大宗商品：涨价、扩产、过剩、暴跌，循环得很残忍。但AI服务器把HBM、DRAM、NAND的需求节奏改了，SK海力士和三星开始拿到更长周期订单，客户也愿意提前锁货。 这会让市场产生一个很大的想象：存储能不能从“看天吃饭”，变成更像长期合约生意？ 我觉得可以期待，但不能信得太满。资本开支一上来，周期股的老毛病就会回来。AI需求是真需求，可供给也会被利润催出来。最危险的时刻，往往是大家刚开始相信周期被消灭的时候。 #日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？