夏木KRIS
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Épinglé
À l'ère de la transparence de l'information, les crises financières sont-elles vraiment plus difficiles à survenir ?
La raison pour laquelle les crises financières passées se développaient facilement réside en grande partie dans la lenteur de la diffusion de l'information. La communication peu développée et la faible transparence du marché faisaient que l'information restait longtemps entre les mains de quelques-uns. De nombreux risques pouvaient s'accumuler pendant des années au sein du système, tandis que la plupart des acteurs du marché n'en avaient aucune conscience. Lorsque le problème se révélait réellement, le marché n'avait souvent pas le temps de réagir, la panique se propageait rapidement, et cela finissait par évoluer en une crise systémique. L'environnement d'aujourd'hui est complètement différent. Les smartphones, Internet et les informations en temps réel permettent à l'information de se diffuser presque instantanément à travers le monde. Les données macroéconomiques, les changements de politique, les fluctuations des prix du marché peuvent être captés par le marché en quelques secondes. De nombreux risques locaux sont anticipés par le marché avant même d'avoir eu le temps de s'amplifier. Sous cet angle, ce type de crise financière traditionnelle, qui dépendait de l'accumulation progressive due au retard d'information, devient effectivement plus difficile à former. Mais les choses ne sont pas aussi simples. Plus d'informations ne signifie pas plus de compréhension. Lorsque la vitesse de diffusion de l'information est extrêmement rapide, le marché est aussi plus facilement entouré de bruit. Les fausses et vraies informations se mélangent, la propagation des émotions s'accélère, et la réaction du marché est souvent amplifiée. La panique à court terme, les ventes massives concentrées, la contraction instantanée de la liquidité, ce genre de situations est en fait plus fréquent sur les marchés modernes. Le début de la pandémie en 2020 en est un exemple typique. Le marché boursier américain a déclenché quatre fois le mécanisme de suspension en l'espace d'un mois seulement. Ce n'est pas que les fondamentaux économiques se soient effondrés soudainement en quelques semaines, mais le marché a rapidement formé une panique collective sous l'effet d'un choc d'informations intense. Lorsque tout le monde réagit de la même manière en même temps, la volatilité du marché est extrême. Un problème plus profond vient en réalité de la complexité même du système financier. La crise financière de 2008...
Le pétrole brut a soudainement remonté à 90 dollars
Les risques au Moyen-Orient sont de retour
Il y a quelques jours, le marché négociait encore l'ouverture temporaire du détroit d'Ormuz, mais la situation a rapidement changé ce week-end.
Les États-Unis ont de nouveau attaqué des cibles iraniennes proches du détroit d'Ormuz, les tensions entre les États-Unis et l'Iran se sont ravivées, le Brent a brièvement augmenté de plus de 3 % pour dépasser les 90 dollars aujourd'hui, et le WTI est également revenu autour de 85 dollars.
C'est précisément la raison pour laquelle je pensais qu'il ne fallait pas être trop pessimiste trop tôt sur le pétrole.
Le détroit d'Ormuz assure environ 20 % du transport mondial de pétrole, tant que la stabilité réelle n'est pas rétablie ici, il y aura toujours une prime de guerre intégrée dans le prix du pétrole.
Le problème principal du pétrole actuellement, c'est que les nouvelles peuvent faire changer le prix dans un sens ou dans l'autre en une seule journée.
Les négociations avancent, le prix baisse, les conflits militaires s'intensifient, il remonte immédiatement.
Après être revenu à 90 dollars, il faut de nouveau surveiller de près la situation au Moyen-Orient.
$CL $BTC
$ZEC La chose la plus importante dans ce tour n’est pas la montée à 800
Au contraire, Wall Street achète enfin maintenant
ZEC est passée de moins de 600 $ à près de 880 $, puis a connu un recul d’environ 10 %. Mais je pense que ce qui a vraiment changé la logique d’évaluation de ZEC ce tour, c’est le lancement officiel de ZCSH.
L’ETF Zcash de Grayscale a commencé à être négocié sur la NYSE Arca, détenant actuellement jusqu’à environ 393 000 ZEC, évalués à plus de 260 millions de dollars.
L’une des plus grandes limites des cryptomonnaies de confidentialité par le passé était que les fonds traditionnels avaient du mal à participer directement.
Maintenant, cette entrée a été ouverte.
La ZEC à court terme continuera bien sûr d’être ébranlée, surtout puisque l’intérêt ouvert dans les contrats à terme approchait autrefois 1,8 milliard de dollars, donc l’effet de levier n’est pas faible.
Mais tant que ce recul ne brise pas la tendance, mon avis n’a pas changé.
D’abord, je dépasse encore 880, puis je regarde 1000, mais au final, j’attends encore 1100 $.
$BTC
SOL met fin à une baisse continue de 10 mois
$SOL a en fait été très fort en août.
Sur l'ensemble du mois d'août, il a augmenté d'environ 46 %, mettant fin à 10 mois consécutifs de clôtures mensuelles à la baisse, et a même atteint plus de 110 dollars, un plus haut depuis fin janvier.
Plus important encore, cette hausse n'est pas seulement due aux particuliers.
L'ETF spot SOL américain a enregistré une entrée nette d'environ 153 millions de dollars la semaine dernière, la meilleure semaine depuis son lancement, avec un actif total proche de 1,5 milliard de dollars.
Donc, SOL me donne maintenant une impression complètement différente.
Auparavant, il avait chuté pendant presque un an sans que personne n'ose y toucher, maintenant le prix commence à se retourner et les fonds institutionnels arrivent en même temps.
Si BTC peut se stabiliser, je pense que SOL pourrait devenir l'un des altcoins à grande capitalisation avec la plus grande résilience dans cette phase.
$SOL
Le Bitcoin a fortement augmenté de 24 % en août
mais en septembre, je vais plutôt commencer à être un peu plus prudent
$BTC a été très fort en août, passant d'environ 60 000 $ à plus de 80 000 $, avec une hausse d'environ 24 % sur tout le mois, ce qui en fait le meilleur mois de l'année.
Mais en septembre, je vais commencer à prêter un peu plus attention aux risques.
Actuellement, le BTC est revenu autour de 78 500 $, tandis que le solde de BTC sur les plateformes d'échange commence à augmenter, les réserves de BTC sur Binance ayant atteint environ 687 000 pièces, un record pour cette année. Les ETF ont également mis fin à neuf jours consécutifs d'entrées nettes le 28 août.
Cependant, la semaine dernière, les ETF ont tout de même enregistré une entrée nette d'environ 924 millions de dollars, donc ce n'est pas encore le moment de passer directement à la vente.
Mon jugement est simple :
Si le BTC revient à 80 000 $, je reste haussier ; si les fonds continuent de sortir et que le prix casse un support clé, je réduirai un peu ma position.
La première semaine de septembre est bien plus importante que de simplement deviner la hausse ou la baisse.
$BTC #BTC高位震荡，与黄金联动增强
Le Bitcoin à 80 000 $ n'est pas encore terminé
La véritable direction va bientôt apparaître
$BTC a atteint un sommet à 81 455 $ lors de cette vague avant de commencer à corriger, et il oscille maintenant en dessous de 80 000 $. À court terme, cela semble un peu faible, mais la structure globale de la hausse n'a pas encore été réellement brisée.
Je me concentre actuellement sur deux niveaux :
En dessous, il ne faut pas que ça casse efficacement entre 75 500 et 77 000 $ ; au-dessus, il faut reprendre les 80 000 $.
BTC a augmenté de 26 % en moins de deux semaines, il est donc normal de voir des prises de bénéfices à ce niveau. Ce qu'il faut vraiment craindre, c'est que les ETF commencent à enregistrer des sorties continues, tout en ne parvenant pas à maintenir les supports clés.
Donc, je ne vais pas passer directement à une position vendeuse juste parce que le prix a baissé ces derniers jours.
Après avoir oscillé si longtemps autour de 80 000, la prochaine cassure ou rupture pourrait très bien décider de la direction début septembre.
$BTC
Les fonds de $ETH deviennent de plus en plus puissants
Je pense que cela pourrait bientôt commencer à voler la vedette à $BTC
Récemment, le BTC oscille autour de 80 000 dollars, mais les fonds derrière ETH continuent d'affluer.
Le 28 août, l'ETF spot ETH aux États-Unis a enregistré une entrée nette d'environ 226 millions de dollars en une journée, avec 9 jours de flux nets entrants consécutifs, totalisant 1,42 milliard de dollars sur cette période.
Rien que pour l'ETHA de BlackRock, les 7 derniers jours de bourse ont vu une entrée nette de plus de 620 millions de dollars, avec un total de plus d'1,1 milliard de dollars sur 30 jours.
Cela montre qu'un changement très clair commence à apparaître sur le marché :
Le BTC stabilise le marché, tandis que l'ETH commence à générer un effet de profit.
Si le BTC continue à se maintenir à un niveau élevé, je pense que les fonds seront plus enclins à se diffuser vers l'ETH et d'autres altcoins.
Pour cette phase d'ETH, je continue de viser entre 2800 et 3000 dollars.
ZEC est de nouveau au-dessus de 800 dollars
$ZEC est vraiment très fort cette fois-ci.
Il est passé de moins de 600 dollars à près de 880 dollars, et bien que des prises de bénéfices soient survenues après le lancement de l'ETF, il est rapidement repassé au-dessus de 800 dollars, atteignant récemment environ 838 dollars.
De plus, ZEC dispose maintenant d'un élément totalement inédit :
Le premier produit négocié en bourse sur le marché américain offrant une exposition directe au spot ZEC, le ZCSH.
Donc, je ne vais plus me concentrer uniquement sur les 800 dollars.
Ce qui est vraiment important, c'est le précédent sommet à 880 dollars.
Une fois ce niveau franchi avec un fort volume, la prochaine cible technique se rapproche des 1000 dollars.
Mon objectif final reste à 1100 dollars, cela n'a pas changé.
$UNI a soudainement décollé
Cette fois, la logique derrière est plus forte qu'avant
Aujourd'hui, UNI a grimpé de plus de 16 % à un moment donné, le prix est revenu autour de 5 dollars, je pense que cette vague ne peut pas être considérée comme une simple reprise ordinaire d'altcoin.
Le plus grand changement chez Uniswap maintenant, c'est que les revenus du protocole commencent enfin à être réellement liés à UNI.
Depuis la mise en place du mécanisme de frais de protocole à la fin de l'année dernière, une partie des frais de transaction entre dans un mécanisme on-chain et finit par détruire des UNI ; récemment, la version v4 et plus de chaînes ont également rejoint. Au cours des 90 derniers jours, environ 4,64 millions d'UNI ont été définitivement brûlés.
En même temps, le volume des transactions d'actions tokenisées a rapidement augmenté, Uniswap a ajouté environ 325 millions de dollars de volume de transactions connexes en une semaine, Robinhood Chain, lancée il y a moins de deux mois, a généré un volume cumulé de transactions dépassant 20 milliards de dollars via Uniswap.
Donc, l'UNI d'aujourd'hui est un peu différent d'avant.
Plus le volume des transactions est important, plus les frais de protocole sont élevés, plus la destruction de $UNI est importante.
Si le marché DeFi et altcoin démarre vraiment, je pense que UNI, une vieille pièce avec des fondamentaux, de la liquidité et qui commence à montrer une logique déflationniste, sera au contraire facilement ciblée à nouveau par les capitaux.
Il faut faire attention au Bitcoin récemment
Les fonds des ETF commencent à connaître des sorties nettes
$BTC est passé d'environ 60 000 $ à 80 000 $ lors de cette phase, l'un des plus grands soutiens précédents était l'afflux continu de fonds dans les ETF Bitcoin au comptant américains.
Mais les dernières données montrent un changement.
Le 28 août, les ETF BTC au comptant américains ont enregistré une sortie nette d'environ 202 millions de dollars en une seule journée, mettant fin directement à une série de 9 jours consécutifs d'entrées nettes cumulées de plus de 3 milliards de dollars.
Parmi eux, ARK avec ARKB a vu une sortie d'environ 115 millions de dollars, Bitwise avec BITB une sortie d'environ 49,7 millions de dollars, et même BlackRock avec IBIT a enregistré une sortie d'environ 33,4 millions de dollars.
Donc, je serai un peu plus prudent avec le BTC ces derniers temps.
Une sortie nette en une seule journée ne signifie pas forcément un renversement de tendance, car au cours des 5 derniers jours de trading, il y a eu tout de même une entrée nette globale d'environ 925 millions de dollars, et les fonds cumulés en août sont également positifs.
Ce qu'il faut vraiment surveiller, c'est s'il y aura des sorties nettes continues.
Si ce n'est qu'un seul jour, je penche plutôt pour une prise de bénéfices ; si les fonds continuent de se retirer plusieurs jours de suite et que le BTC ne repasse pas au-dessus de 80 000 $, alors la correction à court terme pourrait ne pas être terminée.
$BTC