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Avec la publication imminente de l’IPC américain, Micron et SK Hynix peuvent-ils inaugurer une nouvelle série d’augmentations des prix ? Plus tôt, j’ai expliqué l’impact de cet IPC sur SanDisk. En fait, Hynix et Micron sont similaires, et même plus logiques que SanDisk, car ils bénéficient directement de la hausse des serveurs IA, de la mémoire à haute bande passante (HBM) et des prix de la DRAM. Si l’on considère les attentes de refroidissement de l’IPC, je pense que Micron et Hynix ont un potentiel encore plus important d’augmentation de prix. Auparavant, il a été mentionné que les données de l’IPC pourraient être un facteur clé pour déterminer si la Fed baisse les taux, surtout si l’IPC de base descend en dessous de 0,2 %. Le marché pourrait négocier des baisses de taux tôt. Le capital pourrait réintégrer les actions technologiques. À mon avis, Micron et SK Hynix sont plus résistants à l’IA que SanDisk, avec plus de marge de manœuvre et d’attentes de profit. Si l’on ne regarde que l’industrie du stockage, SanDisk pourrait pencher vers la NAND et la récupération du cycle mémoire. Mais Micron a une logique double DRAM + HBM. Il offre plus de marge de manœuvre pour la monétisation des profits que SanDisk. Si Micron est un acteur majeur dans le stockage par IA, alors SK Hynix est plutôt un bénéficiaire majeur dans ce domaine. La raison est simple : HBM et SK Hynix disposent d’un avantage concurrentiel plus important et continuent de bénéficier des dividendes apportés par l’IA. Si la direction est correcte, en termes de potentiel de croissance de l’IA, Hynix est plus fort que Micron, et Micron est plus fort que SanDisk, Même si cette fois l’IPC de base est nettement supérieur aux attentes, ce qui constitue un facteur négatif majeur et pourrait déclencher une panique à court terme sur le marché, tant que la construction d’infrastructures d’IA se poursuit, la demande de stockage pourrait entrer dans un nouveau cycle de boom. Par conséquent, que ce soit à court ou à long terme, $MU mérite d’attendre avec impatience