wesley教授
wesley教授
Founder of Block Infinity, Poker player, Trader, Chinese whale, @drhashclub
848Seuratut
4,3 t.seuraajat
Syöte
Syöte
Älä keskity pelkästään kryptovaluuttamarkkinoihin, vaan katso myös toiseen puoleen maapalloa todellista taloutta: Australian viime viikon kiinteistönhuutokauppojen määrä laski noin 46 % vuodentakaisesta, ja korot ovat edelleen 15 vuoden huipulla, mikä painaa asuntomarkkinoita alas.
Mikä yhteys tällä uutisella on $BTC:hen? Suuri. Tämän globaalin kierroksen taustalla on se, että koronnostokierros ei ole vielä ohi — CME arvioi joulukuun koronnoston todennäköisyydeksi 90 %, ja jopa Euroopan keskuspankki kallistuu vuoden loppupuolella koronnostoon. Korkeat korot iskevät ensin asuntoihin ja reaalitalouteen, ja lopulta tämä välittyy likviditeettiä eniten tarvitseviin riskivarallisuuksiin, joista kryptovaluutat ovat ketjun viimeisessä päässä.
Kun muut arvuuttelevat, milloin korot lasketaan ja rahaa pumpataan markkinoille, minä olen enemmän huolissani siitä tosiasiasta, että rahan hinta on edelleen nousemassa. Kun vedenpinta laskee, alastomat uimurit joutuvat ennemmin tai myöhemmin nousemaan maihin.
Anthropicin perustaja heitti suuren lupauksen: AI voi nostaa Yhdysvaltain BKT:n 44 biljoonaan dollariin. Kun siihen yhdistää Muskin lauseen "Yhdysvaltain velan ratkaiseminen onnistuu vain AI:n ja robottien avulla", nämä lupaukset ovat viime päivinä kasvaneet yhä suuremmiksi.
En kiistä, etteikö AI olisi todellista tuottavuutta. Mutta kauppiaiden täytyy erottaa kaksi asiaa: toteutuuko teknologia ja milloin sekä millä hinnalla se toteutuu. Lupaukset vuoteen 2050 asti eivät tarkoita, että 20-kertaisella vivulla otettu pitkä positio kestäisi ensi viikon korjauksen.
Se on kuin pokeripöydässä vastustaja korottaisi jatkuvasti ja kertoisi, kuinka suuri mahdollisuus hänellä on saada väri – todellinen laskelmasi on, kuinka paljon hän on panostanut nyt ja onko sinun kannattavaa seurata panosta. Suuret kertomukset eivät maksa sinun marginaaliasi.
Etelä-Korean valtiovarainministeri huusi CNBC:lle IMF:n vuosikokouksen tauolla lauantaina: puolijohteiden suhdanne jatkuu ainakin vuoteen 2027 asti, tarjonnan ja kysynnän välinen aukko on edelleen suuri.
Kuulostaa rohkaisevalta, eikö? Mutta sinun täytyy miettiä, kuka hän on ja kummalla puolella hän seisoo. Puolijohteiden osuus Etelä-Korean taloudessa on suurempi kuin kenelläkään muulla, ja osakemarkkinoiden viimeisen puolen vuoden voimakas heilahtelu on lähes kokonaan siru- eli puolijohdeosakkeiden aiheuttamaa – voisiko tällaisessa asemassa oleva virkamies suustaan päästää kolme sanaa "on huipussaan"?
Luotan enemmän rahaan, joka äänestää jaloillaan. Syyskuussa ulkomaiset sijoittajat myivät Etelä-Korean osakkeita nettoyli sadalla miljardilla dollarilla, ja Philadelphia Semiconductor -indeksi teki juuri pisimmän peräkkäisten laskupäivien sarjan sitten vuoden 2006. Kun viralliset lausunnot lupaavat suhdanteen jatkuvan ja ulkomaiset sijoittajat pakenevat jaloillaan, kokeneet pelaajat tietävät, mihin signaaliin kannattaa luottaa. Mitä kovempaa hyvät uutiset pauhaavat, sitä enemmän kannattaa ensin tunnustella omat korttinsa.
Moni kysyi minulta yksityisviestillä tänään, kun realisoin suuren shorttipositioni, olenko "shorttijumala" tyhjentänyt tilinsä ja paennut. En ole. Otin vain talteen hyvän voiton, ja jätin oven raolleen.
Trendipositioissa pelkään kahta asiaa: etten uskalla lähteä, kun pitäisi, ja että lähdettyäni en uskalla palata takaisin. Menetelmäni on hajauttaa – pääpositio realisoidaan, kun on aika, mutta kun iso logiikka ei ole muuttunut, jätän pienen osan valvomaan ja odotan, että markkinat antavat uuden tilaisuuden täydentää. $ETH -positiota pidän edelleen, koska se on koko AI-riskiketjussa heikoin lenkki.
Täysi panostus on kalojen taktiikka; todellinen iso panos lasketaan todennäköisyyksien mukaan, eikä kaikkea panosteta kerralla. Oletko tänään ampunut kaikki luotisi vai onko sinulla vielä muutama jäljellä?
Trendin seuraamisessa vaikeinta ei ole kestää, vaan osata lähteä oikeaan aikaan. Olen pitänyt tätä AI:n velanpurkujen lyhyttä myyntiä jonkin aikaa, ja tänään, kun markkinat antoivat tilaisuuden realisoida voitot, suljin positioita. Joku kysyi, miksi en ahnehdi loppuun asti – olen nähnyt liian monen pelaajan pöydässä, jolla on hyvät kortit, mutta joka haluaa pelata viimeiseen korttiin asti ja lopulta menettää kaikki aiemmat voittonsa. Kaupankäynti on samanlaista: trendi on ystäväsi, mutta se ei varoita etukäteen, milloin kääntyy sinua vastaan. Näkemykseni ei ole muuttunut, olen edelleen negatiivinen AI-rahoitusketjun suhteen; mutta positio ja näkemys ovat eri asioita. $BTC pyörii 81 000 tasolla sivuttaisliikkeessä, en ole kiirehtimässä viikonloppuna alasti juoksemaan. Entä te, ettehän te pidä kiinni liian pitkään vai ettekö halua lähteä?
Älä keskity pelkästään kryptovaluuttamarkkinoihin, vaan katso myös öljyä. Venäjän varapääministeri Novak sanoi suoraan: jos Hormuzinsalmi pysyy suljettuna, öljyn hinta nousee entisestään. Monien ensimmäinen reaktio on, että sota hyödyttää turvasatamia ja $BTC:tä, mutta suosittelen kääntämään katseesi toiseen suuntaan ja lukemaan tämän uudelleen. Öljyn hinnan nousu pitää inflaation korkealla, koronnostojen odotukset eivät katoa, ja riskialttiit omaisuuserät kärsivät yhdessä. Bitcoin ei tässä ketjussa ole koskaan ollut turvasatama, vaan korkean beetan riskisijoitus. CME on jopa 90-prosenttisen varma joulukuun koronnostosta, ja tällaisessa makrotalouden tilanteessa öljyn hinnan nousu ei ole hyväksi kryptovaluutoille. Jos haluat todella ostaa pohjilta, katso ensin kahden vuoden Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen korkoa ja päätä sitten, uskallatko tarttua tilaisuuteen.
Lauantain markkinat olivat äärimmäisen hiljaiset, $BTC pyöri noin kahdeksankymmentätuhannen tienoilla edestakaisin, $ETH pysytteli hieman yli kahden tuhannen neljänsadan, koko linja oli hiljainen kuin tyhjä. Tällaisina hetkinä on helpointa tehdä virhe, kun päivän sisäiset kymmenien pisteiden kohinat saavat sinut poistumaan markkinoilta. Minulla on kädessäni nämä kaksi lyhyttä positioita, päivätaso on edelleen puhdas laskutrendi, liukuvat keskiarvot painavat hinnan yläpuolella, eikä trendi ole vielä rikkoutunut, joten minulla ei ole syytä poistua. Lyhyeksi myyminen on kuin korttipeliä, voitto tulee vähäisellä liikkeellä: pidä kiinni kädessä olevista voittavista korteista, älä peitä niitä liian aikaisin vastustajan feikkiliikkeen takia. Pienellä volyymilla tapahtuva hidas lasku ei ole syy paniikkiin, odotetaan vain, että volyymi palaa. Oletteko nyt pitämässä kolikoita tiukasti vai katsotteko tyhjällä tilillä sivusta?
Monet ihmiset keskittyvät siihen, lisääkö Fed lokakuussa korkoja vai ei, mutta unohtavat toisen puolen: Euroopan keskuspankin virkamiehet ovat jo selvästi kallistumassa koronnostoon joulukuussa, ja politiikan tasapaino käy yhä monimutkaisemmaksi.
Tämä on merkki siitä, että maailman keskuspankit kiristävät rahapolitiikkaa yhdessä, ei vain Fed yksin. Likviditeetin hanaa käännetään pienemmälle molemmilta puolilta, ja ensimmäisenä hapenpuutteesta kärsivät aina riskivarallisuudet.
Tässä makrotalouden taustassa miksi en luovu $BTC- ja $ETH -shorttipositioistani? En ennusta, kuinka paljon ne laskevat huomenna, vaan kertoimet ovat puolellani. Pelipöydässä sinun ei tarvitse voittaa joka kädellä, vaan sinun täytyy kärsivällisesti panostaa siihen suuntaan, jossa vastustaja tekee jatkuvasti virheitä. Täysillä pitkää pelaavat ovat kuin kalat, jotka tietävät vastustajan nostavan korkoja, mutta seuraavat silti korttien loppuun asti.
Mitä mieltä olet, nostetaanko korkoja globaalisti joulukuussa vai lasketaan?