#MicronAIMemoryOutlook
About MicronAIMemoryOutlook
Micron’s FY26 Q4 revenue hit $54.229B and non-GAAP EPS $33.42, both above estimates, while non-GAAP gross margin reached 87%. Its FY27 Q1 guide also beat expectations: $60B–$63B revenue (midpoint: $61.5B) and non-GAAP EPS of $38.15 ± $1. AI DC demand is driving HBM and advanced DRAM growth. Memory supply-demand is expected to tighten further in FY27–FY28, while strategic customer agreements rose from 16 to 26. Can the memory upcycle last?
Suosittu
Viimeisin
MicronAIMemoryOutlook Suositut postaukset
Kiinnitetty
UBS:n tutkimusraportin tulkinta: Micronin FQ4-liikevaihdon odotetaan olevan 52,4 miljardia dollaria, takaisinostorajoitus poistuu joulukuussa
Kirjoittaja: Rita
UBS Group pitää Micron Technologyn osto-suosituksen ennallaan, tavoitehinta 1625 dollaria, mikä tarjoaa 48 % nousuvaraa verrattuna 22. syyskuuta sulkeutuneeseen 1096 dollarin hintaan. Markkinoiden keskustelu on siirtynyt "onko sykli huipussaan" -kysymyksestä "kuinka kauan suhdanne jatkuu" -kysymykseen. UBS:n 23. syyskuuta 2026 julkaistussa FQ4:26 ennakkoanalyysissä todetaan, että dynaamisen satunnaismuistin (DRAM) kysynnän ja tarjonnan välinen vajaus kasvaa edelleen vuoteen 202
#MicronEarningsAhead Micronin seuraava neljännesvuosi voi kertoa meille, onko AI-muisti edelleen pulaongelma vai muuttumassa hinnoittelukysymykseksi 👀
Johto ennakoi 50 miljardin dollarin liikevaihtoa ja 86 % bruttokateprosenttia, kun taas HBM4 on jo toimituksessa Nvidian Vera Rubin -alustalle. Avainasia ei ole pelkästään ennusteiden ylittäminen. Kyse on siitä, pysyvätkö hinnoittelu, katteet ja tilikauden 2027 kysyntä tarpeeksi vahvoina oikeuttaakseen tämänhetkiset odotukset. Jos muisti muodostuu pullonkaulaksi, Micron voi olla yksi AI:n selkeimmistä kysyntäsignaaleista.
#MicronEarningsAhead Micronin luvut tulevat olemaan mielenkiintoisia seurattavia 👀 Odotukset näyttävät jo melko korkeilta, erityisesti kun AI-kysyntä pitää HBM:n ja laajemman muistimarkkinan keskiössä.
Mitä minä olen enemmän utelias tietämään, on mitä seuraavaksi tapahtuu. Vahva liikevaihto on hienoa, mutta hinnoittelu, katteet ja johdon FY2027-näkymät kertovat todennäköisesti paljon enemmän siitä, voiko tämä vauhti jatkua. 💾📈
AI-infrastruktuurin kulutus tuntuu edelleen olevan iso ajuri tässä. Nyt pääsemme näkemään, pystyykö varsinainen liiketoiminta pysymään kaiken hypetyksen tahdissa 😅✨
$SNDK $MU 📊
PCE-inflaatiotietojen antaessa myönteisen signaalin, odotukset siitä, että Fed pitää korot ennallaan ensi kuussa, saattavat vahvistua. Kaikki katseet ovat nyt illan Yhdysvaltain markkinoiden avauksessa.
$SNDK on mielenkiintoinen seuraava siirto, mutta todellinen testi tulee $MU:n tulosraportin myötä keskiyöllä. Micronin tulokset ja eteenpäin suuntautuva ohjeistus AI-ohjatun muistikysynnän osalta voivat vaikuttaa tunnelmiin puolijohde- ja tallennussektoreilla.
#DailyOrbit
Tulosraporttien tarkkailija: Micronin tulosraportti lähestyy, AI-tallennustarve keskiössä
$MU Micron julkaisee Q4-tuloksensa tänä iltana (markkinoiden sulkeuduttua 30. syyskuuta itäistä aikaa).
Ohjeistus on liikevaihto 50 miljardia ±1 miljardia, osakekohtainen tulos (EPS) 31 ±1, bruttokate 86 %. Markkinat odottavat hieman korkeampaa, 50,8–50,9 miljardia, EPS 31,5. Viime neljännes oli 41,46 miljardia, 20 % kasvu neljänneksestä toiseen. Tiedot ovat jo räjähtäviä; markkinat haluavat niiden olevan vielä räjähtävämpiä.
Kaikki puhuvat AI-siruista.
Mutta AI-infrastruktuuri ei rajoitu GPU:ihin.
Muisti on muodostumassa yhdeksi tärkeimmistä osista koko AI-toimitusketjussa, minkä vuoksi Micronin tuloksia kannattaa seurata.
Mielenkiintoinen kysymys ei ole pelkästään se, ylittääkö $MU odotukset vai ei.
Jos AI-infrastruktuuri jatkaa laajentumistaan, yritykset, jotka toimittavat tämän laajentumisen selkärangan, voivat pysyä tärkeinä laajemmassa teknologiatarinassa.
#Micron #MU #AI #Semiconductors #Tech
$MU noin 6× tuloksilla viittaa siihen, että markkinat saattavat edelleen pitää Micronia huippusyklin AI-muistipelinä sen sijaan, että se olisi mahdollisesti pidempi noususykli. 📈
Strategiset asiakassopimukset, vahva HBM-kysyntä $NVDA:lta, $AMD:lta ja räätälöidyiltä kiihdyttimiltä sekä rajoitettu uusi kapasiteetti vuoteen 2028 asti voivat pitää tarjonnan tiukkana.
Jos tulokset pysyvät vahvoina, nykyinen arvostus voi jättää tilaa lisäarvostukselle. 👀
#OctoberRateHikeOdds
#MicronEarningsAhead
#US30YYieldBreaks5.6%
Kaikki tietävät, että AI tarvitsee GPU:ita. Mutta muisti, joka sijaitsee näiden GPU:iden vieressä, alkaa kiinnostaa minua yhtä paljon.
Siksi Micronin tulevat tulosjulkistukset ovat seuraamisen arvoisia.
AI-infrastruktuurin buumi on luonut valtavan kysynnän kehittyneelle muistille, erityisesti HBM:lle. Mutta tässä vaiheessa en etsi enää pelkkää "AI-kysyntä on vahvaa" -kommenttia johdolta. Odotukset ovat jo korkealla.
Henkilökohtaisesti haluan vastaukset kolmeen asiaan:
→ Paraneeko muistin hinnoittelu edelleen?
→ Voivatko katteet jatkaa kasvuaan?
→ Onko AI-kysyntä tarpeeksi vahvaa tukemaan kasvua seuraavien neljänneksien jälkeen?
Kolmas on minulle tärkein. Muisti on aina ollut syklinen ala, ja vahva kysyntä houkuttelee lopulta lisää tarjontaa. Todellinen mahdollisuus olisi, jos AI muuttaisi tätä sykliä tarpeeksi luodakseen pidemmän rakenteellisen kysynnän jakson.
Joten suhtaudun Micronin tuloksiin enemmän kuin pelkkänä siruraporttina.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU noin 6-kertaisella tuloksella kertoo, että markkinat hinnoittelevat edelleen vuotta 2026 kuin huippu-AI-muistia ja kohtelevat Micronia kuin vanhaa sykliä, huolimatta SCAn:sta ja asiakkaiden pyynnöistä saada enemmän toimituksia kuin Micron pystyy toimittamaan.
Tämän oikeuttaminen käy vaikeammaksi, kun HBM toimitetaan $NVDA:lle, $AMD:lle ja räätälöidyille kiihdyttimille, kun merkittävä uusi kapasiteetti ei saavu ennen vuotta 2028.
Tämä antaa Micronille paljon pidemmän tuloskauden kuin monikertoimesta voisi päätellä, minkä vuoksi mielestäni kaikki alle 10-kertainen tuloskerroin näyttää edelleen liian halvalta.
Hyvää huomenta! 👋 $MU:n tulosjulkaisu on huomenna, ja HBM on avainasia, jota seuraan.
AI-kysyntä ei koske pelkästään GPU:ita—HBM, DRAM ja SSD:t hyötyvät kaikki. Jos Micron nostaa näkymiään, myös $SKHYNIX ja $SNDK voivat saada piristystä.
AI tarvitsee laskentatehoa, mutta laskentateho tarvitsee muistia. Se on tallennusteoria. 📈#PCEAndPayrollsWeek #USTreasuryYieldHigh #ChainlinkCCIP2Launch
Micronin tulos voi olla merkittävä testi AI-laitteistokaupalle.
Q4-ohjeistus osoittaa 50 miljardin dollarin liikevaihtoa, 31 dollarin non-GAAP-osakekohtaista tulosta ja 86 % bruttokateprosenttia, ja keskipiste viittaa 20,6 % peräkkäiseen kasvuun.
Markkinat seuraavat HBM4-kysyntää, DRAM/NAND-hinnoittelua ja katteiden kestävyyttä.
Isompi kysymys:
Pystyykö AI-datakeskusten kysyntä pitämään muistin tarjonnan riittävän tiukkana näiden odotusten oikeuttamiseksi?
#MicronEarningsAhead