Postaus
wesley教授
Vaikuttava luoja
微软这份财报其实不差：Azure涨了48%，自由现金流还稳得住。可我看完，一点都不敢乐观。
因为同一个晚上，谷歌因为"钱砸了这么多、AI回报却看不见"，盘后暴跌10%。两张财报叠在一起，共同点很刺眼：资本开支都还在失控往上飙，微软下季度capex指引直接喊到500亿美金以上。
区别只在于——微软暂时还能用"云在涨"把故事讲圆，谷歌今晚讲不圆了。市场正在从"所有AI都涨"，切换到"只认能变现的AI"。这个转变，比降不降息重要得多。
分化一旦开始，就不会只杀一个。下一个讲不圆故事的是谁，才是真正该盯的。
你押哪家先撑不住？
Vastuuvapauslauseke: OKX Orbit -sisältö on tarkoitettu ainoastaan tiedotustarkoituksiin. Lisätietoja
Vastaukset
Ei vielä kommentteja. Ole ensimmäinen vastaaja!
Tämän päivän markkinakohina
1#Fed-viranomaiset sanovat, että inflaatio on edelleen suurin riski
2#Yhdysvaltain osakemarkkinoiden AI-myynti aiheutti Nasdaqin yhden päivän 2,3 biljoonan dollarin arvon katoamisen
3#BlackRock IBIT:n yhden päivän nettovirta ulos 405 miljoonaa dollaria, neljän kuukauden huippu
