El viernes, al salir los datos del IPC, el núcleo mensual fue del 0,3%, superando las expectativas. La probabilidad de subida de tipos saltó del 70% al 90%. Goldman Sachs cambió su informe de la noche a la mañana, pasando de "esperar sin cambios" a "esperar una subida de 25 puntos básicos en septiembre".
TD Bank cambió, JPMorgan también.
De la noche a la mañana, Wall Street ya no tiene palomas.
15-16 de septiembre, FOMC. El mercado ya ha descontado una subida del 90%.
La verdadera bomba está en la boca de Powell.
Primero, veamos bien la situación actual.
Bitcoin esta semana cayó desde más de 81,000 hasta 76,995 dólares. Lo que desencadenó esta caída no fue solo el IPC: Irán atacó dos buques de guerra estadounidenses en el estrecho de Ormuz, y el ejército estadounidense respondió bombardeando cinco petroleros iraníes. El crudo Brent superó los 100 dólares, llegando hasta 109 en un momento.
Subida del precio del petróleo → aumento de expectativas inflacionarias → aumento de expectativas de subida de tipos → caída de Bitcoin.
Esta cadena está muy ajustada, es un efecto dominó.
Pero por otro lado, está ocurriendo algo interesante.
El ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. ha tenido entradas netas durante tres semanas consecutivas, acumulando 3,800 millones de dólares. El 3 de septiembre hubo una entrada diaria de 731 millones, la mayor desde enero. BlackRock IBIT representa el 67% de esto.
Los largos apalancados están siendo liquidados, mientras las instituciones compran discretamente. En el mismo mercado, dos tipos de participantes hacen cosas completamente diferentes.
Niveles clave: 76,000 y 82,000, este es tu mapa de batalla.
Límite inferior — 76,000 dólares. Los datos de Glassnode muestran que 75K es una zona de fuerte demanda, y 60-65K es la siguiente línea de defensa. La media móvil de 200 días está cerca de 74,000.
Estos números no son arbitrarios. 75,000-76,000 es una zona que ha sido probada repetidamente en los últimos dos meses, y cada vez que se llega ahí, alguien compra. Si esta vez también se sostiene, significa que las instituciones están sosteniendo el suelo. Si se pierde, la siguiente zona de alta liquidez está entre 72,000 y 74,000.
Límite superior — 82,000 dólares. 83K-85K es una zona de fuerte resistencia para los poseedores. Esta zona ha actuado varias veces como punto de inflexión en el mercado recientemente. Superarla abriría la puerta a nuevos máximos.
Plan de acción, desglosado por cronología.
Antes del FOMC (ahora hasta el 15 de septiembre): reduce el apalancamiento, no apuestes por una dirección.
La subida del 90% ya está descontada en el precio. Si ahora vas largo o corto, estarás adivinando las palabras de Powell en la rueda de prensa. Esto no es trading, es apostar.
Si tienes posiciones, reduce el apalancamiento a un nivel con el que puedas dormir tranquilo. Si estás fuera, no te apresures. La verdadera oportunidad no está antes de la reunión.
Día del FOMC: no mires si suben o no, mira qué dice Powell.
Una subida de 25 puntos básicos es casi segura. Solo hay dos posibilidades que puedan impactar realmente el mercado:
Una, que Powell insinúe una segunda subida este año. UBS ya predice una subida en septiembre y otra en diciembre. Si dice "la inflación sigue con riesgos al alza, no se descarta un mayor endurecimiento" — Bitcoin probablemente probará 74K o incluso menos.
Dos, que Powell dé señales de "observar los datos tras esta subida". El mercado interpretará esto inmediatamente como que lo peor ha pasado. Como tras el IPC del 11 de septiembre — BTC recuperó rápidamente de 76,000 a 78,600, un rebote diario del 1,5%.
Después del FOMC: ventana de "lo peor ha pasado", puede ser la mejor oportunidad de entrada en septiembre.
La historia no se repite, pero rima. Si la subida se confirma y el tono es neutral, la presión de compra reprimida durante tres semanas se liberará. Los 3,800 millones del ETF siguen fuera esperando su momento.
No necesitas comprar antes del FOMC, necesitas confirmar la dirección después para actuar.
Un riesgo que hay que mencionar.
Si la situación en Oriente Medio sigue escalando y el petróleo se mantiene por encima de 100 dólares, la justificación para que la Fed suba tipos será más fuerte. La expectativa de inflación a un año para los consumidores ya saltó del 4% al 4,6%, y más de la mitad espera que los tipos sigan subiendo.
Esto no es ruido puntual. Es una presión estructural.
Así que no vayas con todo, no apalanques, no apuestes por una dirección antes del FOMC.
La probabilidad del 90% de subida ya está en el precio. La verdadera oportunidad no está antes del FOMC, sino después — cuando el mercado haya digerido la subida y vea que quizá no es tan terrible.
Entonces, si 76K se sostiene o no, será la verdadera respuesta.
$BTC$XAU$BZ#沙特关闭关键输油管道，供应风险升级
Descargo de responsabilidad: el contenido de OKX Orbit se brinda únicamente con fines informativos. Más información
Respuestas
Aún no hay comentarios. ¡Sé el primero en responder!
