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霍尔木兹僵局下的$BTC ：别只盯着油价，看资金怎么选 海峡关闭进入第七个月，石油流量降至战前四分之一，布伦特稳在89美元附近。但市场已“脱敏”——同样消息放半年前BTC能跌10%，现在波动极小。为什么？全球正学着用更少的油运转，市场定价的不再是油价本身，而是中 disruption 的持续时间 $CL 油价还会涨吗？需求被高油价压垮了，IEA预测今年全球石油需求日减160万桶。即便海峡重开，需求冲击可能比供应恢复更持久。油价大概率在80-90美元区间墨迹，很难再冲126美元前高。 最大冲击落在哪？ 不是油价，是通胀和利率预期。7月PCE通胀仍卡在3.7%，能源价格下不来，美联储就没法松口。这才是BTC真正的压力——8万关口之所以反复拉锯，不是因为地缘恐慌，而是利率预期压制了风险偏好 不赌油价方向，赌资金流向的确定性。美国扩大对伊制裁后，资金从科技股涌入黄金和BTC，BTC与黄金相关性升至50%以上。我会维持BTC现货仓位，等通胀路径明朗。 别只盯着油价做BTC。真正的主线是——通胀降不下来，利率就下不来，风险资产的天花板就还在。#伊朗称海峡仍关闭，原油运输成谈判筹码