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Trump will die Straße von Hormus schlucken, aber Bitcoin ist still und leise gestiegen – was ist an diesem Wochenende passiert? An diesem Wochenende ist etwas passiert, das dir vielleicht gar nicht aufgefallen ist. Am 15. August gab der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Baghae, bekannt, dass Iran und Oman den Schifffahrtsroutenplan für die Straße von Hormus finalisiert hätten. Der Plan wird vom iranischen Außenministerium geleitet, mit gemeinsamer Beteiligung der Verteidigungs-, Sicherheits- und Umweltabteilungen. Die Details der Vereinbarung werden in den kommenden Tagen offiziell bekannt gegeben. Der wichtigste Energie-Engpass der Welt könnte kurz davor stehen, geöffnet zu werden. Aber rate mal? Am selben Tag sagte Trump auf Long Island, New York: "Nach dem Sieg über Iran werde ich bald die Straße von Hormus zum US-Territorium erklären." Nachdem er das gesagt hatte, lächelte er und fügte hinzu: "Es stimmt." ” Einerseits wollen sie die Schifffahrt öffnen; andererseits wollen sie die Meerenge verschlingen. Dieses Drehbuch ist sogar noch spannender als Netflix. Lassen Sie uns zunächst klarstellen, wie wichtig das ist. Etwa ein Viertel des weltweiten Rohöls passiert die Straße von Hormus. In den vergangenen zwei Monaten ist dieses Gebiet aufgrund des US-Iran-Konflikts fast zu einer verbotenen Zone geworden – Öltanker wagen es nicht, die Versicherungen sind extrem hoch und die Ölpreise lagen einst über 100. Doch nun haben Iran und Oman eine Einigung erzielt. Iran machte sehr deutlich: Die Straße wird nur dann wieder befahrbar sein, wenn die Vereinigten Staaten illegale Aktivitäten und Seeblockaden stoppen. Einfach übersetzt: Ich habe dir den Weg geebnet, aber ob du laufen kannst, hängt davon ab, wie gut du dich benimmst. Trumps Antwort war: Ich werde nicht nur gehen, ich werde auch den Weg für mich beanspruchen. Die aktuelle Situation ist also— Iran sagte: Das Abkommen wurde erzielt, und die Flüge stehen kurz vor der Eröffnung. Trump sagte: Ich will die Meerenge schlucken. Am 16. entgegnete das iranische Militär direkt: Die USA dürften nicht länger den Persischen Golf, den Golf von Oman oder die Straße von Hormus betreten. Beide Seiten waren in einem Kopf-an-Kopf-Kampf verwickelt, keine wollte aufgeben. Wie hat der Markt reagiert? WTI-Rohöl kostet etwa 82 Dollar pro Barrel, Brent liegt unter 89 Dollar pro Barrel. Das ist ein deutlicher Rückgang gegenüber den 100 Dollar, aber immer noch deutlich höher als die 70 Dollar vor dem Krieg. Bitcoin brach am Wochenende kurzzeitig über 63.000 US-Dollar. US-Aktienfutures waren alle im grünen Bereich. Der Markt scheint darauf zu setzen: Dieser Deal kann ausgehandelt werden. Aber es gibt ein Detail, über das man nachdenken sollte. Irans Außenminister Alagazi gab am 14. eine bedeutungsvolle Erklärung ab: Die Verhandlungen zwischen Iran und Oman über die Luftroute sind "zwei völlig unterschiedliche Themen als die Frage der Öffnung der Straße von Hormus." Was bedeutet das? Ich kann dir die Routenkarte zeichnen, aber der Schalter liegt in meinen Händen. Ob es eröffnet werden kann, hängt davon ab, ob die Vereinigten Staaten die Bedingungen erfüllen. Dies ist also kein "bedingungsloses Navigationsabkommen", sondern ein "bedingtes Waffenstillstandsabkommen". Für den Kryptomarkt ist dies die am meisten unterschätzte makroökonomische Variable dieser Woche. Der Leitungsweg ist sehr klar— Wenn sich die Navigation wirklich verbessert→ werden die Ölpreise und geopolitischen Prämien sinken → der Inflationsdruck wird nachlassen→ die Erwartungen an Zinserhöhungen der Fed werden → Nutzen-Risiko-Anlagen (einschließlich BTC) abkühlen Wenn die Pattsituation anhält→ bleiben die Ölpreise hoch→ verschärft sich die Inflationstreue→ was es der Fed erschwert, auf → BTC-Bewertungen umzuschalten, Derzeit zeigen CME-Daten eine Wahrscheinlichkeit von 65,2 %, dass die Fed die Zinsen im September unverändert behält. Die Abkühlungsinflationsdaten im Juli haben dem Markt Entlastung gebracht. Beachten Sie jedoch: CMB International prognostiziert, dass die Ölpreise im August einen monatlichen Anstieg des CPI auf etwa 0,3 % antreiben werden. Wenn Hormuz immer wieder stecken blieb, würde er bald außer Atem sein. Diese Woche gibt es zwei große Ereignisse— Früher Mittwochmorgen: Die Fed veröffentlicht das Protokoll ihrer Juli-Sitzung. Der Markt wird beobachten: Abgesehen von öffentlichen Gegnern, wie viele Mitglieder tendieren noch zu Zinserhöhungen? Freitag: US-vorläufiger PMI im August. Wenn der September sich abschwächt, ist es im Grunde bestätigt, dass der September stabil bleibt. Aber ehrlich gesagt— Keines davon kann mit einer einzigen Phrase aus der Straße von Hormus vergleichbar sein. Eine gemeinsame Erklärung kann die Ölpreise um 5 % senken. Ein einziger Tweet von Trump kann die Ölpreise um 5 % nach oben treiben. Bitcoin handelt mit der Dollar-Liquidität. Die Hälfte der Umstellung auf Dollar-Liquidität ist in den Schifffahrtswegen der Straße von Hormus versteckt. $BTC $ETH $OKB