看不懂的sol哥
Informační kanál
Informační kanál
Cílem této nové regulace koupě domu není "povzbuzovat všechny, aby využívali peníze", ale znovu začlenit hypoteční záležitosti do pravidel.
Dne 28. srpna byla zveřejněna "Administrativní opatření pro osobní hypoteční úvěr (zkušební)", která zdůraznila šest klíčových bodů, které by měli kupující zvážit:
1️⃣ Za prvé, doba splácení hypotéky může trvat až 40 let.
To snižuje tlak na měsíční platby, ale delší půjčky nejsou vždy lepší. Prodloužení doby splatnosti v podstatě pomáhá zmírnit tlak na splácení, ale také znamená delší celkový úrokový cyklus.
2️⃣ Za druhé, přísnější termíny pro vyplácení půjček před prodejem.
V zásadě by osobní úvěry na bydlení na předprodejní komerční bydlení měly být poskytovány až po dokončení a podání projektu. Jednoduše řečeno, v minulosti, když byl dům ještě ve výstavbě, mohl být úvěr již poskytnut; Nyní je důraz kladen spíše na zabezpečení fondu, což snižuje riziko "hypotéky před splacením a náhlého odkladu úvěru".
3️⃣ Za třetí, termíny půjček na dokončené i použité domy jsou nyní jasnější.
U nových dokončených nemovitostí zkontrolujte prodejní přiznání; u druhých domů zkontrolujte stav hypotéky. Před vyplacením úvěrů věnují banky větší pozornost samotné nemovitosti a postupům záruk.
4️⃣ Za čtvrté, banky se více zaměřují na příjmy a dluhy.
Měsíční náklady na hypotéku na měsíční příjem by měly být obecně kontrolovány do 50 %; Celkové měsíční výdaje na dluhy by měly být kontrolovány do 60 % měsíčního příjmu.
Například pokud je váš měsíční příjem 20 000, je nejlepší nepřekročit 10 000 u hypotéky a všechny vaše dluhy přesahují 12 000.
5️⃣ Za páté, zdroj zálohy bude ověřen.
Záloha může být zahrnuta do zálohy, ale pokud banka zjistí, že jste použili půjčku na zaplacení zálohy, může hypotéku zastavit. V budoucnu se prostor pro "půjčení peněz na pokrytí zálohy" ještě zmenší.
6️⃣ Za šesté, pokud máte dočasné potíže se splácením, můžete vyjednávat a upravovat podmínky.
Pokud máte potíže se splácením kvůli dočasné ztrátě příjmu nebo jiným důvodům, můžete s bankou vyjednávat o úpravě splátkového plánu. Ale nejde o neformální prodloužení; musí splňovat podmínky.
Podle mého chápání tato nová regulace zmírňuje tlak na kupující, například až na 40 let; Na druhou stranu zajišťuje rizika, jako je ověřování zdroje záloh, vyplácení půjček po dokončení projektu a omezení poměru příjmů k dluhu.
Proto by běžní lidé neměli při koupi domu hledět jen na to, zda si mohou půjčit více.
Měli byste si také položit tři otázky:
Budou měsíční hypotéky zatížit peněžní tok?
Je zdroj zálohy čistý a stabilní?
Pokud se příjem krátkodobě mění, dokážete to ještě vydržet?
Dům je aktivum, ale hypotéka je dlouhodobé závazek.
Největší obava při koupi domu není vzít si o něco méně půjčky, ale přecenit budoucí příjmy a podcenit dlouhodobý tlak.
Kdybych měl v OKX 1 milion U, uspořádal bych to takto:
Spot + průměrování nákladů + kontrakty + flexibilní hotovost.
Nekomplikujme to příliš, protože po návratu BTC na 80 000 není největší strach z promarněných příležitostí, ale z toho, že ho pohánějí emoce a bezohledné obchodování.
Můj úkol:
Sklad rezervního místa: 350 000 U
Nejprve si vybudujte základní pozici, ale neinvestujte vše najednou.
Kolem 80 000 jüanů, nejprve kupte 150 000 U.
Pokud stáhnete na 76 000–78 000 jüanů, přidejte dalších 100 000 U.
Pokud stáhnete na 72 000–74 000 jüanů, přidejte dalších 100 000 U.
Tato část není krátkodobá; jádrem je zajistit, abyste o něco nepřišli.
Fixní investiční pozice: 300 000 U
Během následujících 30 dnů jsem ho koupil otevřený, asi za 10 000 U denně.
Pokud se BTC obchoduje bočně, je potřeba běžné průměrování nákladů na dolar.
Pokud jednodenní pokles přesáhne 5 %, běžná investice se ten den zdvojnásobí.
Pokud hodnota neustále překročí 88 000 jüanů, snižte denní běžnou investici a zpomalte tempo.
Účelem průměrování podle nákladů na dolary není koupit dno, ale vyhnout se neustálému čekání na "nižší bod".
Smluvní sklad: 100 000 U
Tato část používá pouze nízké násobitele, nepřesahující násobitele 2x.
Nehonte se za vzestupem ani vzestupem.
Používá se pouze ve dvou situacích:
Když je klíčová podpora přerušena, pro živý plot se použije lehká pozice;
Po průlomu 86 000–88 000 se stáhněte zpět a stabilizujte, poté uvolněte pozice a následujte trend.
Smlouvy nejsou hlavní držby, ale pozice nástrojů.
Peněžní tok: 250 000 U
Tato část je nejdůležitější.
Pokud BTC klesne pod 72 000, ale nenaruší logiku velkého cyklu, pak postupně doplňuje spotové akcie.
Pokud klesne pod 70 000 a nastane panika, část z ní se používá k zachycení extrémní volatility.
Pokud to jen přímo vyrazí, nehonte honě, čekejte na návrat.
Můj základní přístup:
35 % už má rezervní pozici,
30 % používá běžné investice k překonání volatility,
10 % používá smlouvy jako podporu,
25 % zůstává na trhu, aby udělal chyby.
S BTC zpět na 80 000 je mnoho lidí dychtivých dokázat, že jim nic neuniklo.
Ale raději si peníze rozdělím do rytmu.
Pozice rostou s pozicemi, klesají s penězi a plány pro případ extrémních tržních podmínek.
Tohle je nejpohodlnější způsob hraní pro obyčejné lidi.
#OKX百万规划师
Sedm sester amerického akciového trhu už není jen jeden příběh.
V minulosti, když lidé zmiňovali Magnificent 7, často je mylně považovali za stejnou kategorii aktiv: velké technologické firmy, silný peněžní tok, hluboký příkop a těžkou indexovou váhu.
Ale po prostudování této sady finančních zpráv za druhý čtvrtletí uvidíte, že se jasně odlišily.
První kategorií je "AI infrastrukturní engine".
Nejtypičtějším příkladem je Nvidia. Tržby vzrostly meziročně o +106 %, přičemž jak zisk, tak peněžní tok jsou mimořádně působivé. Už to není jen obyčejná čipová společnost, ale základní vstupní bod celého cyklu kapitálových výdajů na AI.
Současným problémem není, zda je silná nebo ne, ale že trh už do ocenění zapsal "velmi silnou". Aby cena akcie mohla dál růst, nebude spoléhat na vyprávění příběhu, ale na neustálé překonávání očekávání.
Druhou kategorií je "stroj na peněžní tok".
Apple, Microsoft, Google, Meta—kvalita zisku zůstává silná.
Jejich charakteristiky jsou: růst nemusí být nejrychlejší, ale jejich obchodní modely jsou stabilní a peněžní toky stabilní, a AI se místo toho stala novým nástrojem efektivity a produktovou proměnnou.
Tyto společnosti nemusí být každý den nejzajímavější, ale dlouhodobě vydrží dlouho.
Třetí kategorií je "velký rozsah, ale zisky a kvalita jsou rozlišovány."
Amazon má nejvyšší příjmy, ale jeho struktura ziskové marže a tlak na kapitálové výdaje jsou složitější.
Tesla stále roste, ale volný peněžní tok a výkyvy zisků jsou zřetelnější. Ceny na trhu vycházejí spíše z budoucích příběhů o robotice, autonomním řízení a energetice.
Když se díváte na Sedm sester, nemůžete se dívat jen na příjmy.
Příjmy představují rozsah,
Zisk představuje efektivitu,
Volný peněžní tok představuje skutečnou soběstačnou hotovost,
Tržní kapitalizace představuje cenovou hodnotu trhu pro budoucnost.
Skutečné rozlišení nyní je:
Kdo expanduje díky AI?
Kdo spoléhá na peněžní tok při obraně?
Kdo ještě potřebuje budoucí příběhy, aby se naplnily?
Pro běžné lidi, když sledují přední akcie na americkém trhu, je největší obavou zapamatovat si jediné slovo: velké technologie.
Protože obě jsou velké technologické firmy: Nvidia je v oblasti počítačových restartů, Apple je spotřební elektronika, Microsoft cloud a AI software, Google reklama a cloud, Meta reklama a doporučení AI, Amazon je e-commerce plus cloud, Tesla výroba plus budoucí možnosti.
Nejsou ve stejném oboru a neměli by být oceňováni stejnou logikou.
Skutečné změny v tomto kole amerických akcií jsou:
Sedm sester jsou stále silné, ale už začaly přecházet od "kolektivního vzestupu" k "vrstvám naplnění ziskovosti, kvality a očekávání."
Srovnání za tím není v tom, čí jméno je výraznější, ale čí zisky, peněžní tok a realizace AI jsou silnější.
Za poslední měsíc byla finanční data Binance skutečně velmi zajímavá.
Mnoho lidí sleduje burzy pouze podle ceny, událostí, nových kotací a objemu obchodování, ale já dávám přednost dvěma fundamentálnějším ukazatelům:
Došlo k nějakému přílivu kapitálu?
Zvýšila se škálování assetu?
Podle dat DefiLlama zaznamenala Binance za posledních sedm dní příliv přibližně 12,291 miliardy dolarů a za poslední měsíc asi 15,632 miliardy dolarů, což jasně vede mezi hlavními burzami.
Asset stránka je také velmi intuitivní:
Celková aktiva Binance činí přibližně 173,771 miliardy dolarů, zatímco Clean Assets asi 149,479 miliardy dolarů.
Tato data neznamenají, že "trh je jednoho dne dobrý", ale spíše že během uplynulého měsíce se uživatelské prostředky, poptávka po obchodování a důvěra trhu soustředily na přední platformy.
Zvláště na současném trhu fondy nebudou volně plné.
Půjde na tři místa:
Nejplynulejší místa;
Nejkomplexnější sbírka majetku;
Místo, kde jsou nové produkty a nové příběhy nejvíce koncentrované.
V poslední době Binance vyvinula na jedné straně spotové obchodování, kontrakty, Launchpool a peněženkové ekosystémy, zatímco zároveň posouvá nové scénáře jako bStocks, AI Agent, CMC a BNB Chain. Pro uživatele to není jen vstupní bod do obchodování, ale spíše místo setkávání kapitálu a příležitostí.
Právě proto jsou přílivy kapitálu tak zásadní.
Na první pohled je konkurence mezi burzami o poplatcích, aktivitách a produktech;
Na základní úrovni jde ve skutečnosti o důvěru uživatelů, hromadění aktiv a likviditu.
Nepřetržitý příliv kapitálu znamená, že trh stále hlasuje nohama.
Aktiva nadále vedou, což znamená, že platforma zůstává jedním z nejdůležitějších zdrojů kapitálu na kryptoměnovém trhu.
Můj názor je následující:
Čím složitější je trh, tím více fondů se s větší jistotou soustředí na platformy.
V býčím trhu se zaměřte na elasticitu; v volatilním trhu na likviditu; dlouhodobě na akumulaci aktiv.
Tato sada dat alespoň ukazuje, že fundamenty Binance byly za poslední měsíc velmi stabilní.
Pro běžné lidi, kteří chtějí pochopit ekonomiku, je prvním krokem nesledovat finanční zprávy každý den.
Protože zprávy vám řeknou jen "co se stalo", ale ne "proč se to stalo."
Co skutečně funguje, je nejprve si v mysli vytvořit makrofinanční mapu.
Nejdůležitější věcí na této mapě nejsou složité pojmy, ale šest tlačítek:
Úrokové sazby, inflace, úvěry, fiskální politika, směnné kurzy, zaměstnanost.
1️⃣ Úrokové sazby určují, zda jsou peníze drahé.
2️⃣ Inflace určuje, zda kupní síla byla erodována.
3️⃣ Úvěr určuje, jak snadné je si na trhu půjčit peníze.
4️⃣ Fiskální politika určuje, zda se vláda zmenšuje nebo rozšiřuje.
5️⃣ Směnné kurzy určují tok místní měny a zahraničních prostředků.
6️⃣ Zaměstnanost určuje příjem, spotřebu a důvěru obyvatel.
Dokud obyčejní lidé pochopí těchto šest knoflíků, většina zpráv už nebude roztříštěná.
1️⃣ Například, proč americké akcie rostou?
Nemusí to být tím, že by společnost náhle posílila, ale spíše tím, že očekávání ohledně úrokových sazeb klesla.
2️⃣ Proč stoupá zlato?
Možná to není tím, že by lidé najednou milovali zlato, ale spíše tím, že se začíná zpochybňovat finanční úvěr.
3️⃣ Proč jsou A-akcie slabé?
Nemusí to být tak, že všechny firmy krachují, ale že úvěr, nemovitosti a důvěra obyvatel se plně neobnovily.
4️⃣ Proč BTC náhle prudce vzrostl?
Nemusí to být jen sentiment v kryptosvětě, ale také změny likvidity, dolarového cyklu a ochoty riskovat.
Mnoho lidí přichází o peníze investováním ne proto, že by tvrdě nepracovali, ale protože každý den honí výsledky bez ohledu na proměnné.
Nadšení při pohledu na zprávu, pochybnosti o medvědím svícenném stromu, touha změnit směr, když ostatní vydělávají peníze.
Ale ekonomický provoz není řízen emocemi; za ním se skrývá přenosový řetězec:
Inflace ovlivňuje úrokové sazby a úrokové sazby ovlivňují ocenění;
Úvěr ovlivňuje expanzi podnikání, zatímco fiskální politika ovlivňuje poptávku;
Zaměstnanost ovlivňuje spotřebu, směnné kurzy ovlivňují kapitálové toky;
Nakonec se to odráží v cenách akcií, dluhopisů, zlata, komodit, nemovitostí a fondů.
Takže obyčejní lidé, kteří budují "ekonomický radar", by neměli být zpočátku chamtiví.
Strávte měsíc budováním mapy, abyste pochopili, jaká tlačítka má ekonomický systém.
Věnujte další dva měsíce osvěžení základů ekonomie a pochopení, jak každá proměnná ovlivňuje aktiva.
Nakonec ji postupně začleňujte do svého investičního systému.
Můj pohled je jednoduchý:
Sledování zpráv znamená přijímat informace.
Pohled na proměnné znamená vytváření úsudků.
Sledování převodového řetězce je to, co trénuje investiční dovednosti.
Běžní lidé nemusí být ekonomy.
Ale alespoň byste měli vědět:
Odkud pocházejí peníze? Proč jsou peníze tak drahé? Kam peníze jdou?
Jakmile pochopíte tyto tři otázky, vaše investice nebude vždy ovlivněna emocemi.
看不懂的sol哥
Pro běžné lidi není to, co potřebují zlepšit při učení se investování, "finanční znalosti", ale řetězec soudů.
Mnoho lidí se ihned ptá:
Co koupit?
Kdy koupit?
Mohou ceny vzrůst?
Co když spadne?
Ale bez systému se tyto problémy nakonec promění v emocionální obchodování.
Skutečný investiční systém by měl začínat na makroúrovni a postupně postupně předávat dál:
Je ekonomika studená?
Povolí centrální banka svůj sevření?
Kam směřují úrokové sazby?
Rozšiřuje se nebo zmenšuje úvěr?
Je pravděpodobnější, že peníze budou proudit do akcií, dluhopisů, zlata, komodit nebo hotovosti?
Nakonec, jak bych měl zařadit svou vlastní pozici?
Nejjednodušší místo, kde mohou běžní lidé přijít o peníze, není v tom, že nerozumí jedinému ukazateli, ale že se na všechny informace dívají izolovaně.
Když je CPI vysoké, následuje panika;
Když přijdou snižování úrokových sazeb, vzniká vzrušení;
Když akcie v USA rostou, honte je;
Zlato stoupá a vy chcete obchodovat;
BTC stáhl a začal FOMO.
Ale trh není jediná událost; je to úplný řetězec.
Makroekonomie určuje měnovou politiku; měnová politika ovlivňuje úrokové sazby a likviditu; úrokové sazby ovlivňují oceňování aktiv; ceny aktiv následně ovlivňují sentiment a kapitálové toky. Pouze pochopením tohoto řetězce se můžete vyhnout tomu, aby vás denní zprávy sváděly na scestí.
Nejcennější část, kterou chci sdílet, je, že rozkládá cestu učení obyčejných lidí do 12 měsíců:
Nejprve se seznamte s ekonomickými cykly a pochopte horké a studené podmínky;
Pak studujte měnu a finance, a zjistíte, jestli jsou peníze drahé;
poté se naučte oceňovat aktiva jako akcie, dluhopisy, zlato a komodity;
Pak se naučte alokaci aktiv, abyste věděli, kolik rizika byste měli podstoupit;
Nakonec jsou stanovena pravidla pro nákup, prodej, stop-loss a rebalancování.
Jednoduše řečeno, investování není o předpovídání budoucnosti, ale o pochopení pravidel, zvládání rizik a dlouhodobém životě.
Běžní lidé nemusí být mistry makroekonomie.
Ale alespoň byste měli vědět:
Když jsou peníze levné;
Kdy peníze začnou být drahé;
Když se zvyšuje chuť k riziku;
Kdy snížit páku;
Kdy byste měli zůstat u průměrování nákladů na dolary (DCA);
Kdy byste měli zastavit a zkontrolovat systém?
To, co skutečně odlišuje tuto propast, není to, kdo viděl více zpráv, ale kdo dokáže zprávy zařadit do svého rámce.
Lidé bez rámce jsou denně vzděláváni trhem.
Ti, kteří mají framework, se sami školí prostřednictvím trhu.
Pokud jde o investování, nejde o chytrost, ale o systém.
Dobrou nedělní noc, bratři
Dnes je můj 607. den s OKX regular investment a dnes jsem se přihlásil na běžné investice.
Víkend je u konce, pojďme se podívat na trh:
Po nárůstu nad 80 000 USD oproti předchozímu bodu BTC ustoupil a v současnosti konsoliduje kolem 78 000 USD, přičemž celkově stále drží nad 70 000 USD.
Po uzavření amerického akciového trhu trh vstoupil do fáze čekání a pozorování. Po předchozím oživení je krátkodobé ochlazení nálady normální.
K 607. dni jádrem pravidelných investic nebylo odhadovat denní výkyvy cen, ale udržovat pevný rytmus a vytrvávat dlouhodobě, přičemž čas byl využíván k vyhlazení nákladů.
Nenechte se unést, když ceny rostou, nepanikařte, když ceny klesnou, a jednajte klidně – teprve tehdy vám čas pomůže vybudovat výhodu.
Je neděle, takže se doporučuje brzy si odpočinout, změnit myšlení a přivítat nový týden.
Pro běžné investice používám jen #OKX
V září u amerických akcií není pozornost zaměřena na data za jeden den, ale na "očekávané repriricing" celého měsíce.
Základní řádky tohoto kalendáře ve skutečnosti tvoří tři řádky:
zaměstnanost, inflace a Federální rezervní systém.
Na začátku měsíce se trh nejprve podívá na pracovní kapacity ADP a mimo zemědělství; trh nejprve posoudí, zda se pracovní síla ochlazuje, nebo zůstává silná.
Pokud je zaměstnanost silná, očekávání snížení sazeb lze snadno potlačit, což vyvíjí tlak na sektory citlivé na úroky.
Pokud je zaměstnanost slabá, krátkodobé snížení úrokových sazeb může trhu prospět, ale také může vyvolat obavy trhu z ekonomického zpomalení.
Ve středu měsíce se podívejte na PPI, CPI, maloobchodní prodeje a FOMC.
Tyto datové sady určí, zda trh bude nadále obchodovat "snižování sazeb přichází", nebo se vrátí k logice "inflace ještě neskončila." Zvláště CPI a PCE – jeden ovlivňuje sentiment, druhý směr Fedu. Velká část zářijové volatility se pravděpodobně bude točit kolem nich.
Ale letošní září není jen měsícem makro dat.
Technologický sektor je také hustě přeplněný: zpráva o výsledcích Broadcomu, podzimní spuštění Applu, MetaConnect – všechny tyto události ovlivňují ochotu riskovat v oblasti AI, polovodičů, spotřební elektroniky a aplikací.
Myslím si tedy, že vrcholem září není jen odhad vzestupu nebo pádu, ale i to, na kterou stranu se hlavní město postaví:
Měli bychom dál sázet na hlavní příběh AI?
Nebo bychom se měli přesunout k obraně a peněžním toku?
Důvěřujete dohodám o snížení úrokových sazeb?
Nebo se bojíte opakující se inflace?
Pro běžné investory je nejlepší nehazardovat s daty podle kalendáře, ale vědět předem, které časy mohou volatilitu zesílit.
V první polovině měsíce byly jako katalyzátory vnímány firmy v oblasti zaměstnanosti a technologií.
Uprostřed měsíce se zaměřte na inflaci, maloobchod a FOMC.
Na konci měsíce PCE konečně potvrdí očekávání ohledně snížení sazeb.
Největší proměnnou v září jsou očekávání úrokových sazeb, přičemž největší příležitost pravděpodobně přijde díky rezonanci témat AI a technologických událostí.
Ale co skutečně určuje velikost pozice, je stále jedna věta:
Data určují očekávání a očekávání určují směr financí.
Víkendové dobití – stojí za to sledovat opakovaně, bratři, s kompletním rozhovorem s Warrenem Buffettem.
Buffettova tři tvrzení – žádné financování, žádné půjčky a hlavně nedělat, pokud tomu nerozumíte – jsou všechna pro bezpečnost.
V investičních kotátech Buffetta jsou tři tajemství úspěchu:
Nejprve se snažte vyhnout rizikům a chránit svou jistinu;
Za druhé, snažte se vyhnout rizikům a chránit svou jistinu;
Za třetí, pevně si pamatujte články 1 a 2.
Princip zachování jistiny je zcela v souladu se základní logikou "bezpečnost je důležitější než hora Tai" v reálných ekonomických společnostech. V podstatě oba mají za cíl vyhnout se destruktivním rizikům. Základem vydělávání peněz není prodělat peníze, a teprve po ztrátě peněz můžete mluvit o výnosech.
Lidi, tentokrát nejdůležitější věc na Jackson Hole není "zda v září zvýšit sazby."
Opravdu důležité je, že Fed opět stáhl snahy trhu o snížení sazeb.
Walshův projev vyslal tři signály:
Za prvé, cíl inflace 2 % zůstává tvrdým omezením.
Pokud jádrová inflace jasně nevrátí na cíl, bude pro Fed obtížné brzy přiznat porážku.
Za druhé, americká ekonomika není natolik slabá, aby potřebovala záchranu.
Zaměstnanost, spotřeba a korporátní investice se ještě nezhroutily, takže touha trhu po "okamžitém uvolnění" není zcela logická.
Za třetí, žádné zvýšení sazeb není slíbeno, ale možnost zvýšení sazeb zůstává ponechána.
Toto prohlášení je nejtvrdší. Přímo neříká, že dojde ke zvýšení sazeb, ale spíše říká trhu: nenastavujte scénář pro Fed předem.
Reakce trhu byla tedy velmi přímočará:
Krátkodobé výnosy amerických státních dluhopisů rostou, dolar posiluje, americké akcie jsou pod tlakem, zlato a stříbro ustoupily a pravděpodobnost zvýšení sazeb v září také výrazně vzrostla.
Za tím stojí vlastně přehodnocení očekávání.
V minulosti se trh obchodoval, protože inflace pomalu klesala, ekonomika zůstávala stabilní a Federální rezervní systém nakonec uvolňoval.
Nyní je třeba trh přehodnotit: pokud inflace zůstane ještě silnější, udrží Fed úrokové sazby vysoké déle, než se očekávalo, nebo je dokonce znovu zvýší?
Dopad na aktiva je také jasný:
Krátkodobý tlak na americké ministerstvo financí;
Americký dolar má krátkodobou podporu;
Zlato je dočasně potlačeno reálnými úrokovými sazbami;
Vysoce oceněné růstové akcie jsou náchylné k volatilitě;
Akcie AI a technologií se musí vrátit k fundamentální divergenci.
Ale myslím, že ani tady to nemůžeme jen tak vydržet.
Čím více Fed klade důraz na data, tím důležitější budou CPI, PCE a zaměstnanost. Jakmile data začnou slábnout, trh opět začne obchodovat, aby uvolnil očekávání.
Dále se zaměřte na čtyři klíčové body:
Core PCE/CPI;
Míra inflačního rozpětí;
Tempo ochlazování zaměstnanosti;
Úvěrové spready a výkonnost akciového trhu.
Směr je jestřábí, akce zůstávají flexibilní a systém se posouvá směrem k principu "méně řečí, více akce".
Volatilita v září může být větší, než si mnozí myslí.
Pro běžné lidi není to, co potřebují zlepšit při učení se investování, "finanční znalosti", ale řetězec soudů.
Mnoho lidí se ihned ptá:
Co koupit?
Kdy koupit?
Mohou ceny vzrůst?
Co když spadne?
Ale bez systému se tyto problémy nakonec promění v emocionální obchodování.
Skutečný investiční systém by měl začínat na makroúrovni a postupně postupně předávat dál:
Je ekonomika studená?
Povolí centrální banka svůj sevření?
Kam směřují úrokové sazby?
Rozšiřuje se nebo zmenšuje úvěr?
Je pravděpodobnější, že peníze budou proudit do akcií, dluhopisů, zlata, komodit nebo hotovosti?
Nakonec, jak bych měl zařadit svou vlastní pozici?
Nejjednodušší místo, kde mohou běžní lidé přijít o peníze, není v tom, že nerozumí jedinému ukazateli, ale že se na všechny informace dívají izolovaně.
Když je CPI vysoké, následuje panika;
Když přijdou snižování úrokových sazeb, vzniká vzrušení;
Když akcie v USA rostou, honte je;
Zlato stoupá a vy chcete obchodovat;
BTC stáhl a začal FOMO.
Ale trh není jediná událost; je to úplný řetězec.
Makroekonomie určuje měnovou politiku; měnová politika ovlivňuje úrokové sazby a likviditu; úrokové sazby ovlivňují oceňování aktiv; ceny aktiv následně ovlivňují sentiment a kapitálové toky. Pouze pochopením tohoto řetězce se můžete vyhnout tomu, aby vás denní zprávy sváděly na scestí.
Nejcennější část, kterou chci sdílet, je, že rozkládá cestu učení obyčejných lidí do 12 měsíců:
Nejprve se seznamte s ekonomickými cykly a pochopte horké a studené podmínky;
Pak studujte měnu a finance, a zjistíte, jestli jsou peníze drahé;
poté se naučte oceňovat aktiva jako akcie, dluhopisy, zlato a komodity;
Pak se naučte alokaci aktiv, abyste věděli, kolik rizika byste měli podstoupit;
Nakonec jsou stanovena pravidla pro nákup, prodej, stop-loss a rebalancování.
Jednoduše řečeno, investování není o předpovídání budoucnosti, ale o pochopení pravidel, zvládání rizik a dlouhodobém životě.
Běžní lidé nemusí být mistry makroekonomie.
Ale alespoň byste měli vědět:
Když jsou peníze levné;
Kdy peníze začnou být drahé;
Když se zvyšuje chuť k riziku;
Kdy snížit páku;
Kdy byste měli zůstat u průměrování nákladů na dolary (DCA);
Kdy byste měli zastavit a zkontrolovat systém?
To, co skutečně odlišuje tuto propast, není to, kdo viděl více zpráv, ale kdo dokáže zprávy zařadit do svého rámce.
Lidé bez rámce jsou denně vzděláváni trhem.
Ti, kteří mají framework, se sami školí prostřednictvím trhu.
Pokud jde o investování, nejde o chytrost, ale o systém.
