$AVGO بعد قراءة هذا التقرير المالي، النقاط الأساسية هي في الواقع ثلاثة أشياء. بلغت إيرادات الربع الثالث 29.59 مليار دولار، +86٪ على أساس سنوي؛ ربحية السهم المعدلة 3.32 دولارا، +96٪ على أساس سنوي؛ إيرادات أشباه الموصلات الذكية 16.7 مليار دولار، +221٪ على أساس سنوي. ما هو أمر مثير للجدل حقا هو مسار الإيرادات الناتج عن الذكاء الاصطناعي الذي توفره الإدارة: السنة المالية 26 تبلغ قيمتها حوالي 58 مليار دولار السنة المالية 27 تبلغ قيمتها حوالي 115 مليار دولار السنة المالية 28 تبلغ قيمتها حوالي 230 مليار دولار هذا يعني أنهم يريدون مضاعفة النمو خلال العامين القادمين. قوة AVGO الآن ليست مجرد شريحة واحدة، بل في خطين يستفيدان من رأس المال المالي الذكي معا: واحدة هي وحدة معالجة البرمجة المخصصة، والأخرى هي الشبكات بالذكاء الاصطناعي. لن يعتمد العملاء الكبار مثل جوجل وميتا وOpenAI بعد الآن فقط على NVDA في كل قوة الحوسبة. كلما كان الحجم أكبر، زادت الدافعية لبناء أنظمة ASIC الخاصة بهم، وتعد AVGO واحدة من أكثر المستفيدين المباشر هنا. وفي الوقت نفسه، كلما زاد حجم تجمع الذكاء الاصطناعي، زاد الطلب على شرائح التحويل، وSerDes، وDSPs، والاتصال بالشبكة. لذا الأمر لا يقتصر فقط على "استبدال وحدات معالجة الرسومات ASIC"، بل على استمرار توسع مجموعة الذكاء الاصطناعي بأكملها. VMware مسؤولة عن أمر آخر: اكسب المال. تتمتع أعمال البرمجيات بهوامش ربح عالية جدا، حيث توفر تدفقا نقديا لأجهزة الذكاء الاصطناعي ذات النمو العالي ولكن هامش الربح المنخفض. الشيء الوحيد الذي يجب ملاحظته هو أن توقعات AVGO الآن مرتفعة جدا. على الرغم من أن توجيهات الإيرادات للربع الرابع تضاعفت تقريبا، إلا أنها لم تتفوق بشكل كبير على توقعات السوق، لذا كان هناك ضغط فعليا بعد ساعات العمل. حاليا، عندما أشاهد AVGO، أركز على ثلاثة أمور: هل يمكن أن تستمر إيرادات الذكاء الاصطناعي في تجاوز التوقعات، هل يمكن لعملاء XPU أن يزدادوا، ولا ينبغي أن ينخفض هامش الربح الإجمالي بسرعة كبيرة؟ باختصار: NVDA تبيع وحدات معالجة رسومات متعددة الأغراض، وAVGO تبيع شرائح مخصصة + شبكات. قد لا يكون لعصر الذكاء الاصطناعي فائز واحد فقط.

ما يهم الآن ليس من سقط، بل من هو الأكثر صمودا في موجة الانسحاب من المخاطر. $HYPE حاليا معروض عند حوالي 83.2 دولار، منخفضا بحوالي 1٪ فقط خلال 24 ساعة، متفوقا بوضوح على معظم العملات البديلة. إضافة صندوق دلتا CME للكريبتو أداس زاد من التعرض المؤسسي؛ 81 هو الدعم الأول؛ إذا تجاوز 85، انظر إلى 88؛ كسر تحت 80 يعتبر ضعفا هيكليا. $TRUMP حوالي 2.25 دولار، انخفض بأكثر من 5٪ خلال 24 ساعة. قبل الفتح، نقل الفريق حوالي 26.65 مليون دولار من سعر العمر المخصص، وتداول السوق أولا بناء على ضغط البيع المحتمل. من 2.18 إلى 2.20، ابحث عن الدعم؛ فقط إذا عاد إلى 2.35 يعتبر استقرارا. لا تطارد الارتدادات قبل زيادة الحجم. أغلق مؤشر $QQQ عند 707.64 دولار أمس، بانخفاض 1.28٪. ارتفعت أسعار النفط، وارتفعت سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.81٪، ولا تزال تقييمات التكنولوجيا تحت الضغط. 704–705 منطقة دفاعية؛ العائد فوق 712 سيستقر، واختراق فوق 715 سيعكس الضعف. $BTC حوالي 77,700 دولار، لا تخسر 77,000؛ $OKB حوالي 110.1 دولار، الدعم عند 108.5؛ $SNDK إغلاق الأمس كان 1536.87 دولار، والدعم عند 1510، والمقاومة عند 1565. الآن أصبحت القوة والضعف متدرجينة، وأعطي الأولوية للتركيز على الأصول التي تتحمل مقاومة للانخفاض نسبيا. #

إذا بدأت رؤوس رأس المال في الذكاء الاصطناعي في التباطؤ يوما ما، فلن أنتظر حتى تنخفض جميع أسهم الذكاء الاصطناعي بنسبة 30٪ قبل أن أتفاعل. سأطلع عليها بهذا الترتيب. الخطوة الأولى: $MSFT、$GOOGL、$META、$AMZN لأن الصنبور الحقيقي لسلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي قد وصل. طالما استمر هؤلاء الأربعة في جمع النفقات الرأسمالية، فمن المرجح أن يكون لدى الأشخاص أدناه طعام ليأكلوه. الخطوة الثانية: $NVDA、$AVGO إذا كانت هايبرسكالر لا تزال تنفق لكن الطلبات والإرشادات من كلا الشركتين تضعف أولا، فقد يشير ذلك إلى أن المنافسة أو هيكل المنتج بدأ يتغير. الخطوة الثالثة: $MU、$ANET、$LITE、$COHR、$VRT هؤلاء هم المستفيدون من استمرار توسع رأس المال المالي نحو الأسفل؛ بمجرد أن يبدأ التدفق في الانكماش، تكون القطاعات عالية المرونة عادة أكثر حساسية. لذا ما أخشاه حقا لم يكن أبدا أن سهم الذكاء الاصطناعي ينخفض بنسبة 8٪ في يوم واحد. ما أخشاه هو: بدأ اللاعبون في البداية ينفقون أقل، بينما يقوم اللاعبون في المراحل النهائية بتسعير مبدأ "النمو العالي إلى الأبد". لا أعرف متى سينتهي سوق الذكاء الاصطناعي. لكن إذا اضطررنا يوما ما لتغيير الاتجاه، لا أعتقد أن أول شيء سيخبرنا به هو الشمعة. بل أن أغنى الشركات بدأت تفقد الاهتمام بإنفاق المال مرة أخرى.

الذهب ارتعد، لكن العملات الصغيرة لا تزال تنزف؟ لم يعد شهية المخاطرة على الإطلاق! $XAU الذهب الفوري حوالي 4,374 دولار، وارتد بأكثر من 1٪ من أدنى مستوى له منذ ما يقرب من شهر. أدى تراجع عوائد سندات الدولار وسندات الخزانة الأمريكية إلى بعض المساحة للتنفس، لكن احتمال رفع الفائدة في سبتمبر لا يزال فوق 60٪. الدعم بين 4,340 و4,350 يعتمد على الدعم؛ الارتداد فوق 4,425 يعتبر استقرارا؛ إذا لم يتمكن من اختراق النفاذ، فهو مجرد إصلاح مبالغ فيه. $BICO حاليا عند حوالي 0.0212 دولار، مع ارتفاع حاد يتبعه تراجع آخر. العملات الصغيرة من المرجح أن تفقد السيولة عندما تتراجع المخاطر. 0.0205 هو دعم؛ إذا انخفض تحت 0.019، فسيكون مطلوبا 0.019. فقط مع زيادة الحجم التي تحافظ فوق 0.0225 يمكنها التأهل للدفع أكثر نحو 0.024. لا ألاحق الآن. كان $BEAT اليوم حوالي 0.459 دولارا، متحولا قليلا إلى الإيجابية، لكنه لا يزال قريبا من أدنى مستوى للمرحلة. منتجات تخطيط القلب لديها مجال للإمكانات، لكن السوق يركز أكثر على التسويق وتخفيف التمويل. لا يمكن كسر 0.45؛ فقط استعادة 0.48 ستعتبر استقرارا، وسيتم مناقشة الانعكاس فوق 0.50. $TRUMP حوالي 2.18 دولار، مع تحول الرمز إلى القمع قبل الفتح، الدعم عند 2.10، المقاومة عند 2.30؛ $DOGE حول 0.0816 دولار، لا تفقد 0.08؛ $SOL حوالي 99 دولار، عند 98 يحتاج إلى الدعم والتعافي إلى 102 قبل أن يقوى. ارتداد الذهب لا يعني أن شهية المخاطرة قد عادت؛ يجب على العملات الصغيرة أولا أن ترى من يمكنه التوقف عن الوصول إلى أدنى مستويات جديدة. #黄金ETF大额吸金. كيفية إعادة تخصيص أموال الملاذ الآمن

انخفضت مخزونات التخزين معا الليلة الماضية، لكن SNDK وMU ليستا نفس العامل السلبي. $SOL حاليا معروض عند حوالي 100 دولار، وانخفض بحوالي 4٪ خلال 24 ساعة. لا تزال تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة السابقة والنشاط على السلسلة كمحفزات قائمة، لكن الأصول عالية البيتا تخشى ارتفاع أسعار الفائدة أكثر من غيرها. 98.5–100 هي منطقة الدعم؛ فقط إذا ارتفع فوق 102 سيعتبر استقرارا، وفوق 105 سيكون تعافيا من القوة. أغلق مؤشر $SNDK عند 1536.87 دولار أمس، منخفضا بنسبة 1.9٪، وقفز إلى 1609 أثناء التداول قبل أن يتراجع. انتهى الشراء السلبي من MSCI، وبدأ السوق في التحقق من رأس المال الحقيقي؛ 1510–1520 هو الدعم؛ ويعتبر استرداد 1565 استقرارا، وكسر فوق 1609 يستحق البحث عن فرص جديدة. أغلق $MU عند 933.44 دولار أمس، بانخفاض 2.64٪. هدد ما يقرب من عشرة آلاف عضو في النقابات في تايوان بالإضراب، مما أضاف ضغطا عاطفيا جديدا. إذا لم يكن بالإمكان كسر 922–930، فسيتعافى فقط إذا عاد إلى 960–969؛ طالما لم يتأثر الإنتاج، يبدو مؤقتا أشبه بخصم للمخاطر. $ETH حوالي $2395، انظر الدعم عند 2350؛ $DOGE حوالي $0.0818، لا تخسر 0.08؛ $OKB حول $110.1، فقط القوة ستتجاوز 112.5. منطق التخزين طويل الأجل لا يزال جيدا؛ انتظار قصير الأجل لإطلاق ضغط البيع. #闪迪MSCI调仓生效 تقييمات NAND تجذب الانتباه

هل تتدفق صناديق البيتكوين للخارج مرة أخرى؟ الذهب يرتد، ويفتح SK هاينكس انخفاضا لكنه يتحول إلى الإيجابية! $BTC حاليا مقروض عند حوالي 77,000 دولار، منخفضا بحوالي 1٪ خلال 24 ساعة. مع تصاعد الوضع بين الولايات المتحدة وإيران وإعادة ظهور صافي الصناديق المتداولة مرة أخرى، بدأ جني الأرباح في أغسطس في التراجع. أنظر أولا إلى الدعم عند 76,000؛ الاحتفاظ هو مجرد تقلب؛ ويعتبر التعافي السريع بمقدار 78,000 استقرارا، والعودة إلى 80,000 تعتبر قوة. $ETH حوالي 2390 دولارا، انخفاضا بحوالي 2٪ خلال 24 ساعة. شهدت صناديق المؤشرات الفورية تدفقات صافية واردة لمدة 12 يوما تداوليا متتاليا، مع استمرار المؤسسات في الشراء، لكن الأسعار لا تزال تتعرض للكبت بسبب ارتفاع أسعار النفط والعوائد العالية. إذا احتفظ 2350–2370، يمكنك التفكير في التداول عند مستويات عالية؛ الارتداد فوق 2450 سيخلق مجالا جديدا للنمو. $SKHYNIX حوالي 161.3 دولار خلال اليوم، افتتح منخفضا واختبر 157.5 قبل أن يتحول إلى إيجابية، مما يشير إلى وجود دعم لا يزال قريبا من 160. تدعم عمليات إعادة الشراء بقيمة 40 تريليون وون كوري وطلب الأسواق الدائمة المنطق طويل الأمد، لكن تعويض سامسونج وارتفاع أسعار الفائدة سيؤثر على التقييمات؛ سأستمر في التمسك على المدى القصير لأرى ما إذا كان 164 سيستطيع الصمود. $XAU عند 4,374 دولار، الدعم عند 4,350، المقاومة عند 4,425؛ $OKB حول 106.3 دولار، لا تخسر 105، فقط توقف عن الانخفاض عند 110؛ $QQQ حول 709 دولار، مع الانسحاب من حوالي 703، ولكن قبل كسر 715، لا يزال يرى السوق كتوحيد، مع اختيار الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة كخيار الاتجاه الحقيقي. #现货ETF资金回流، هل يمكن لبيتكوين وإيث أن يتولى السيطرة؟

？？？？？ جنون تام أخي الكبير، لا تكن هكذا أنا بحق الجحين 20 ضعف $NVDA متوسط السعر هو 209 مليون مليون بريل (CNMB) اللعنة. أنا حقا أحب عائلتك 😭 كلها

إذا لم ينهار سوق الأسهم الأمريكية بل تحرك جانبا لمدة شهرين متتاليين، أعتقد فعلا أن الأمر سيكون أصعب من انهيار ليوم واحد. في هذا السوق، لن أغير الأسهم كثيرا؛ أقسم الشركة إلى ثلاث فئات. النوع الأول: كلما كان السوق أكثر انحرافا، زادت توقعات الربح. $GOOGL、$META、$AVGO、$MU لا بأس إذا لم يرتفع سعر السهم، طالما أن ربحية السهم والتدفق النقدي والأوامر تستمر في التعديل للأعلى، فالوقت سيكون في صالحي. الفئة الثانية: مرونة عالية لا يمكن تأكيدها إلا من خلال اختراق. $LITE、$COHR、$ANET、$SNDK لن أستعجل في إضافة مراكز لمجرد أن "السعر لا يمكن أن ينخفض"؛ أفضل الانتظار حتى يخترق الحجم مستويات رئيسية قبل التأكد من عودة الأموال فعلا. النوع الثالث: العديد من القصص، لكن الأداء لا يستطيع مواكبة ذلك. كلما طال هذا التحرك الجانبي، أصبحت أكثر حذرا، لأن أكبر خوف من التقييمات العالية هو الوقت. السوق ليس بالضرورة أن ينهار لتقليل التقييمات. سعر السهم لم يرتفع منذ عامين، لكن الأرباح بدأت تلحق بهم تدريجيا، وهو بحد ذاته شكل من أشكال خفض التقييم. لذا في سوق متقلب، ما أركز عليه أكثر ليس من ارتفع بنسبة 2٪ اليوم. الأمر يتعلق بمن يقوي الأساسيات بهدوء بينما سعر السهم لم يتحرك.

هادئ وعادي 🥲 ربما الحياة البسيطة والعادية هي السعادة الحقيقية $SNDK $MU $QQQ