TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
34متابعة
1.8 ألفالمتابعون
الموجز
الموجز
WTI原油刚刚再次突破100美元大关，主要原因依然是霍尔木兹海峡紧张，近期不断有油轮遭遇攻击，比如：
印度航运部长 Sonowal 表示，10月16日，MT ST 3 在霍尔木兹海峡被弹体击中，船上15名印度海员全部安全、无伤亡。
好消息是阿曼湾至中国VLCC运价从高点回落约7.7%，以及过去七天约400艘商船通过海峡，美军同期协助海湾伙伴运输超过1亿桶原油。
综合作用下来，原油不太会跳涨，而是现在这种稳步推进，在油价未缓解的大背景下，通胀回落无异于痴人说梦，美股大牛自然也是无从谈起了。
现在依然是等坏消息不再让风险市场下跌后的缓和信号，一旦利空不跌，稍微有点利好就会开启反弹了。目前看，对俄解除制裁也尚未起到效果。$CL
فيديو الانقلاب الطائر لطراز Roadster الجديد الذي أطلقته تسلا والذي انتشر بشكل واسع على الشبكة فعلاً مذهل، للوهلة الأولى قد يظن البعض أنه فيديو AI، وقد تم ترتيب هذا الحدث قبل تقرير أرباح تسلا للربع الثالث في 21 أكتوبر، ولا بد من القول إنه كان مخططًا بعناية.
لنبدأ بالسيارة، التي تأخرت 9 سنوات عن الموعد المحدد حسب عادة ماسك في التأجيل، وستُطرح في السوق العام المقبل. أما الطرازات الحالية لتسلا فتواجه مشكلة تقادم الطرازات، مما يستدعي تحديث المنتجات بسرعة للحفاظ على المبيعات.
هذه السيارة ليست قادرة على الطيران فعليًا، بل تم تزويدها بتقنية نفاثة من صواريخ فالكون التابعة لشركة SpaceX، مما يعادل دمج ماسك لتقنيات تسلا وSpaceX بشكل أعمق، فكلا الجانبين تقنيات ناضجة، ولكن دمجهما معًا يبدو رائعًا.
هناك شائعات تقول إن تقرير أرباح تسلا قد يكشف عن دمج الشركتين، لكننا حللنا في تقرير الربع الثاني أن الاستحواذ في وقت تكون فيه SPCX مرتفعة السعر وTSLA منخفضة السعر هو الحل الأمثل لماسك، والسعر الحالي للأسهم لا يدعم ذلك، وقد يتم تعديل الأسعار لاحقًا.
هذا الإطلاق الجديد لن يغير تقرير أرباح الربع الثالث الذي تم إغلاقه بالفعل، ولكن إذا كان التقرير ليس جيدًا جدًا، فإن الحماس الناتج عن إطلاق المنتج يمكن أن يوفر دعمًا قويًا ويخفف من الانخفاض.
وأخيرًا، هذه التقنية تبدو غير مفيدة في الاستخدام اليومي، فهي ليست سيارة طيران عملية حقًا، وإذا تم إطلاقها عشوائيًا قد تصيب المارة، وربما يكون السيناريو الوحيد لاستخدامها هو مثل مقعد القذف في الطائرات الحربية؟ كإجراء لتجنب الخطر عندما يفشل دواسة الفرامل في السيارة الخلفية؟
تم الإعلان عن بيانات PPI. المعدل السنوي الإجمالي 6.3٪، المعدل الشهري الإجمالي 1.3٪، المعدل السنوي الأساسي 5٪، المعدل الشهري الأساسي 0.7٪، إنها بيانات كارثية مرة أخرى، حتى أشد من CPI أمس، كلما مات مبكرًا يولد مبكرًا فلتسرع في الانخفاض، لا زلت مستعجلاً #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
TraderS | 缺德道人
معدل مؤشر أسعار المنتجين السنوي المتوقع الليلة 5.3٪، والمعدل الشهري الإجمالي 0.5٪، والمعدل السنوي الأساسي 4.4٪، والمعدل الشهري الأساسي 0.3٪.
بالاقتران مع بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الليلة الماضية، يجب أن نراقب ما إذا كانت القيم المعلنة اليوم أعلى من القيم المتوقعة، خاصة المعدل السنوي الإجمالي والمعدل الشهري الأساسي.
إذا استمرت البيانات الليلة في الميل إلى التشديد، فيمكننا توقع سوق سريع وحاسم مع نهاية مبكرة وبداية جديدة.
إذا كانت البيانات الليلة تميل بشكل غير متوقع إلى التيسير، فسيكون هناك بعض التذبذب، مع ارتداد أولي، وإذا لم يكن هناك أخبار إيجابية قوية في الوسط، فمن المرجح أن يستمر الانخفاض الأسبوع المقبل مما سيكون أكثر إزعاجًا.
لكن بشكل عام، من المؤكد أن احتمال استمرار الهبوط كبير، فبعد كل شيء، الوقت/الشكل/المزاج لم يصلوا بعد، فلنستمر لأسبوع آخر، في هذه الأيام يجب أن تأكل وتشرب وتستريح، وبالمناسبة، لو بدأ هذا الأسبوع عند 2049 لكان أفضل، فالعودة إلى المنزل ثم الدخول في وقت القمامة هو حقًا مضيعة للحياة.
معدل مؤشر أسعار المنتجين السنوي المتوقع الليلة 5.3٪، والمعدل الشهري الإجمالي 0.5٪، والمعدل السنوي الأساسي 4.4٪، والمعدل الشهري الأساسي 0.3٪.
بالاقتران مع بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الليلة الماضية، يجب أن نراقب ما إذا كانت القيم المعلنة اليوم أعلى من القيم المتوقعة، خاصة المعدل السنوي الإجمالي والمعدل الشهري الأساسي.
إذا استمرت البيانات الليلة في الميل إلى التشديد، فيمكننا توقع سوق سريع وحاسم مع نهاية مبكرة وبداية جديدة.
إذا كانت البيانات الليلة تميل بشكل غير متوقع إلى التيسير، فسيكون هناك بعض التذبذب، مع ارتداد أولي، وإذا لم يكن هناك أخبار إيجابية قوية في الوسط، فمن المرجح أن يستمر الانخفاض الأسبوع المقبل مما سيكون أكثر إزعاجًا.
لكن بشكل عام، من المؤكد أن احتمال استمرار الهبوط كبير، فبعد كل شيء، الوقت/الشكل/المزاج لم يصلوا بعد، فلنستمر لأسبوع آخر، في هذه الأيام يجب أن تأكل وتشرب وتستريح، وبالمناسبة، لو بدأ هذا الأسبوع عند 2049 لكان أفضل، فالعودة إلى المنزل ثم الدخول في وقت القمامة هو حقًا مضيعة للحياة.
دعونا نتحدث قليلاً عن مشكلة سندات الشركات، ففي اليوم الثالث عشر قبل إعلان مؤشر أسعار المستهلك في اليوم الرابع عشر، بدأت سندات CoreWeave بالفعل في الانخفاض، حيث ارتفع العائد بأكثر من 15%.
العلاقة بين CoreWeave وNVIDIA معروفة منذ زمن بعيد، إنها مثل خدعة الهروب المتصاعدة التي تخطو خطوة إلى الأمام وخطوة إلى الوراء. إذن، ما الفرق بين هذه السندات الدورية ذات الفائدة العالية وقروض الرهن الدائري المستقرة في عالم العملات المشفرة التي تنهار؟
وعلاوة على ذلك، مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مؤخراً، فمن الأفضل بدلاً من شراء سندات الشركات أن تشتري سندات الخزانة الأمريكية الخالية من المخاطر، رغم أن سندات الخزانة الأمريكية تعرضت للنقد لفترة طويلة، إلا أن الجدارة الائتمانية لها أفضل بكثير من سندات الشركات، خاصة السندات قصيرة الأجل لمدة سنتين وعشر سنوات التي لا تزال تحظى بشعبية.
باختصار، الجميع يعلم أن هناك فقاعة في مجال الذكاء الاصطناعي، وأنها ستنفجر عاجلاً أم آجلاً، لكن دائماً هناك من يطمع. من المحتمل أن تكون هذه الانفجارات متقطعة وموجهة، وحتى لو انخفضت الأسعار كثيراً هذه المرة، لا يعني ذلك النهاية، فستعود الأسعار للارتفاع مرة أخرى، لكن نقاط الارتداد قد تنخفض تدريجياً، وكل انخفاض صغير أفضل بكثير من انفجار كبير واحد.
TraderS | 缺德道人
على الرغم من أن سوق الأسهم الكوري تعرض لوقف التداول، إلا أن هناك في الواقع خبرين جيدين اليوم، الأول هو أن احتمال رفع الفائدة في أكتوبر انخفض مرة أخرى، والآخر هو أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة وطويلة الأجل انخفضت أيضًا.
المشكلة التي طالما أزعجت سوق الأسهم الأمريكية، إلى جانب تراجع المواضيع وارتفاع التقييمات مما دفع السوق إلى توقعات أرباح، هي مشكلة تنافس سوق الأسهم الأمريكية مع سندات الخزانة وسندات الشركات على السيولة.
الآن، مع هبوط سوق الأسهم الأمريكية، يتم دفع السيولة إلى سندات الخزانة الأمريكية لتخفيف أزمة السندات، وفي الوقت نفسه يرتبط الذهب مباشرة بمعدلات الفائدة، لذا فهو مستقر بشكل عام. في غياب أزمة سيولة أكبر، يجب أن يحافظ الذهب على استقراره. حتى لو حدث هبوط بسبب جفاف السيولة المفاجئ على المدى القصير، فإن دعم البنوك المركزية لشراء الذهب يجعل الأمان مرتفعًا، وهو أصل مناسب للشراء منخفض المخاطر.
من المرجح أن تستمر بيانات مؤشر أسعار المنتجين الليلة في اتجاه مؤشر أسعار المستهلكين أمس، وحتى لو جاءت أقل من المتوقع بشكل مفاجئ، فإنها قد تؤدي فقط إلى ارتداد صغير ولا تغير اتجاه الهبوط. بعد هذا الهبوط، من المتوقع أن ينتظر السوق حتى اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية وتخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران لتبدأ الأمور في الاستقرار تدريجيًا، لذا يجب الاستمرار في الصبر. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
بالطبع، في دورة التوسع التي تغمرها السيولة، كلما كان الشيء عديم الفائدة وصعب التسعير، كان من الممكن رفع قيمته بشكل أكبر، وهذا هو منطق POPMART الخاص بـ وانغ نينغ. لكن الآن مع بداية دورة رفع الفائدة، انخفضت قيمة بوبو مارت من مستوياتها العالية، لذلك من الأفضل الانتظار والمراقبة.
إذا دخلت الولايات المتحدة فعلاً في ركود، ودخلت الصين في انكماش، فسيصبح النقد هو الملك. لكنني أعتقد أنه لا ينبغي أن نكون متشائمين إلى هذا الحد، فهذه الموجة الحالية هي مجرد تصحيح طبيعي بعد ارتفاع كبير، وعلينا انتظار قمة APEC وG20 لاحقاً.
TraderS | 缺德道人
بعيدًا عن العواطف، هل سعر التخزين الحالي لثلاثي التخزين وخاصة هايلكس ليس جذابًا مقارنة بالبيتكوين؟ حتى لو انخفضت شركات التكنولوجيا الكبرى، فهي تمتلك مصانع وعمال وخطوط إنتاج وطلب وطلبات وتقارير مالية، والأساسيات أقوى بكثير من البيتكوين، لكن إذا كنت تقول إنه مجرد عاطفة في عالم العملات، فلا حل لذلك $SNDK $MU $SKHYNIX
بعيدًا عن العواطف، هل سعر التخزين الحالي لثلاثي التخزين وخاصة هايلكس ليس جذابًا مقارنة بالبيتكوين؟ حتى لو انخفضت شركات التكنولوجيا الكبرى، فهي تمتلك مصانع وعمال وخطوط إنتاج وطلب وطلبات وتقارير مالية، والأساسيات أقوى بكثير من البيتكوين، لكن إذا كنت تقول إنه مجرد عاطفة في عالم العملات، فلا حل لذلك $SNDK $MU $SKHYNIX
TraderS | 缺德道人
حالياً، البيتكوين لا يزال قويًا جدًا، ولكن من الناحية الآلية، إذا استمرت الأسهم الأمريكية والكورية في الانخفاض، فسيؤدي ذلك حتمًا إلى طلبات إغلاق مراكز وتغطية الهامش، ومتى ما بدأ هذا الإجراء وأدى إلى ذعر، فسينتج عنه هبوط متسلسل.
الآلية هنا، لا أعرف حقًا ما إذا كانت ستُفعّل أم لا، لكن لو كنت مكاني، ربما سأستغل أن البيتكوين لا يزال عند 80 ألف لأبيع وأشتري أسهم التكنولوجيا التي على وشك أن تُحدث حفرة ذهبية بسبب الانخفاض، من 80 ألف إلى 100 ألف هو مجرد ارتفاع بنسبة 25%، لكن إذا تسببت التكنولوجيا في حفرة عميقة، فقد تحقق مضاعفة للعائد، وهذه مسألة حسابية يفهمها الكثيرون. فقط لا أعرف ما إذا كانت الورقة الرقيقة ستُثقب.
بالطبع، إذا قلت إن الأقوياء سيظلون أقوياء وأن البيتكوين مستعد للارتفاع إلى 160 ألف، فهذا ممكن، لكنه حدث ذو احتمال منخفض. $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
حالياً، البيتكوين لا يزال قويًا جدًا، ولكن من الناحية الآلية، إذا استمرت الأسهم الأمريكية والكورية في الانخفاض، فسيؤدي ذلك حتمًا إلى طلبات إغلاق مراكز وتغطية الهامش، ومتى ما بدأ هذا الإجراء وأدى إلى ذعر، فسينتج عنه هبوط متسلسل.
الآلية هنا، لا أعرف حقًا ما إذا كانت ستُفعّل أم لا، لكن لو كنت مكاني، ربما سأستغل أن البيتكوين لا يزال عند 80 ألف لأبيع وأشتري أسهم التكنولوجيا التي على وشك أن تُحدث حفرة ذهبية بسبب الانخفاض، من 80 ألف إلى 100 ألف هو مجرد ارتفاع بنسبة 25%، لكن إذا تسببت التكنولوجيا في حفرة عميقة، فقد تحقق مضاعفة للعائد، وهذه مسألة حسابية يفهمها الكثيرون. فقط لا أعرف ما إذا كانت الورقة الرقيقة ستُثقب.
بالطبع، إذا قلت إن الأقوياء سيظلون أقوياء وأن البيتكوين مستعد للارتفاع إلى 160 ألف، فهذا ممكن، لكنه حدث ذو احتمال منخفض. $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
TraderS | 缺德道人
على الرغم من أن سوق الأسهم الكوري تعرض لوقف التداول، إلا أن هناك في الواقع خبرين جيدين اليوم، الأول هو أن احتمال رفع الفائدة في أكتوبر انخفض مرة أخرى، والآخر هو أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة وطويلة الأجل انخفضت أيضًا.
المشكلة التي طالما أزعجت سوق الأسهم الأمريكية، إلى جانب تراجع المواضيع وارتفاع التقييمات مما دفع السوق إلى توقعات أرباح، هي مشكلة تنافس سوق الأسهم الأمريكية مع سندات الخزانة وسندات الشركات على السيولة.
الآن، مع هبوط سوق الأسهم الأمريكية، يتم دفع السيولة إلى سندات الخزانة الأمريكية لتخفيف أزمة السندات، وفي الوقت نفسه يرتبط الذهب مباشرة بمعدلات الفائدة، لذا فهو مستقر بشكل عام. في غياب أزمة سيولة أكبر، يجب أن يحافظ الذهب على استقراره. حتى لو حدث هبوط بسبب جفاف السيولة المفاجئ على المدى القصير، فإن دعم البنوك المركزية لشراء الذهب يجعل الأمان مرتفعًا، وهو أصل مناسب للشراء منخفض المخاطر.
من المرجح أن تستمر بيانات مؤشر أسعار المنتجين الليلة في اتجاه مؤشر أسعار المستهلكين أمس، وحتى لو جاءت أقل من المتوقع بشكل مفاجئ، فإنها قد تؤدي فقط إلى ارتداد صغير ولا تغير اتجاه الهبوط. بعد هذا الهبوط، من المتوقع أن ينتظر السوق حتى اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية وتخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران لتبدأ الأمور في الاستقرار تدريجيًا، لذا يجب الاستمرار في الصبر. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
على الرغم من أن سوق الأسهم الكوري تعرض لوقف التداول، إلا أن هناك في الواقع خبرين جيدين اليوم، الأول هو أن احتمال رفع الفائدة في أكتوبر انخفض مرة أخرى، والآخر هو أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة وطويلة الأجل انخفضت أيضًا.
المشكلة التي طالما أزعجت سوق الأسهم الأمريكية، إلى جانب تراجع المواضيع وارتفاع التقييمات مما دفع السوق إلى توقعات أرباح، هي مشكلة تنافس سوق الأسهم الأمريكية مع سندات الخزانة وسندات الشركات على السيولة.
الآن، مع هبوط سوق الأسهم الأمريكية، يتم دفع السيولة إلى سندات الخزانة الأمريكية لتخفيف أزمة السندات، وفي الوقت نفسه يرتبط الذهب مباشرة بمعدلات الفائدة، لذا فهو مستقر بشكل عام. في غياب أزمة سيولة أكبر، يجب أن يحافظ الذهب على استقراره. حتى لو حدث هبوط بسبب جفاف السيولة المفاجئ على المدى القصير، فإن دعم البنوك المركزية لشراء الذهب يجعل الأمان مرتفعًا، وهو أصل مناسب للشراء منخفض المخاطر.
من المرجح أن تستمر بيانات مؤشر أسعار المنتجين الليلة في اتجاه مؤشر أسعار المستهلكين أمس، وحتى لو جاءت أقل من المتوقع بشكل مفاجئ، فإنها قد تؤدي فقط إلى ارتداد صغير ولا تغير اتجاه الهبوط. بعد هذا الهبوط، من المتوقع أن ينتظر السوق حتى اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية وتخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران لتبدأ الأمور في الاستقرار تدريجيًا، لذا يجب الاستمرار في الصبر. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
التخزين لا يزال في اتجاه هبوطي حاليًا، من الناحية السردية يُقال إنه يتعرض للمطاردة من قبل التخزين الصيني، لكن من منظور السوق، هو ببساطة وصل إلى ذروته وكان من المفترض أن ينخفض.
على سبيل المثال، بالنسبة لشركة SanDisk، بالإضافة إلى الاتجاه الهبوطي المحفز بالسرد الأخير وضغط البيانات الكلية، يجب الانتظار لتقرير الأرباح في 29 أكتوبر، إذا انخفض السعر قبل ذلك، فإن تأثير قصة الرعب الصينية سينتهي، ومن المحتمل أن يرتد السعر مع تقرير أرباح جيد.
سابقًا، وصلت SPCX إلى ذروة الارتداد في السوق بسبب المديح لقدرات الحوسبة الفضائية ثم تراجعت مرة أخرى، 175 هو مركز حاسم قبل وبعد الطرح العام الأولي، و220+ هو نطاق غير عقلاني تحت حرارة مفرطة، من الصعب الوصول إليه بسهولة. إلا إذا تحسنت البيئة الخارجية وتم إثبات قدرة الشركة على توليد الأرباح، فمن الصعب العودة إلى هذا المستوى في المدى القصير.
في 25 أكتوبر، ستفتح SPCX مرة أخرى 330 مليون سهم، وبعد تقرير الربع الثالث، سيكون هناك حوالي 1.3 مليار سهم أخرى سيتم تحريرها في يوم التداول الثاني. مع هذا الضغط الكبير للبيع والأسواق الخارجية المتراجعة، سيكون هناك قصة رعب حقيقية.
باختصار، نافذة الهبوط للأصول ذات المخاطر قد فتحت، لا تتسرع في الدخول، حتى لو كنت سريعًا، انتظر أسبوعًا لترى.