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AI涨了一年多，最近华尔街好像突然开始换口味了：钱正在往医药股里猛冲。 今年前8个月，标普制药指数已经涨了 18%，跑赢标普500的13%；更夸张的是生物科技，过去12个月整体涨了 86%。前段时间大家还嫌医药没弹性，现在AI硬件稍微震一下，资金反而开始往这边找机会。 最近几个催化也确实够猛。$MRNA 和默沙东的癌症疫苗三期成功，Moderna当天直接暴涨；这周RVMD的胰腺癌新药又拿到FDA加速批准，市场预计全球年销售峰值甚至可能摸到 115亿美元。医药这波已经不是单纯防御了，开始有点“业绩+创新药”一起重估的味道。 还有一条我觉得挺关键：今年大型药企买Biotech明显变凶了。上半年行业并购已经超过 1000亿美元，因为不少大药厂老药专利快到期，手里又有钱，最省事的办法就是直接把有好管线的小公司买下来。 所以9月我准备多看一眼 $XBI。AI我肯定还是主仓，但如果资金真的开始从拥挤的科技股往医药扩散，这种一年没怎么聊过、现在突然开始出大新闻的板块，反而容易走出一段行情。这次别光盯着英伟达了，医药可能正在偷偷接棒。 #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温